美以伊冲突正在重塑全球原油供应格局。当前，中东地区油气产能严重受损，伴随霍尔木兹海峡封锁，原油供应进一步吃紧。阿联酋退出欧佩克和减产联盟“欧佩克+”，暴露出海湾地区老牌产油国之间分歧加剧，给欧佩克在油市影响力带来冲击。在此背景下，美国主导的新“产油小队”已经蠢蠢欲动。
舆论认为，本次地缘冲突在能源市场掀起了一场零和博弈，目前美国希望能牵头弥补油气供应短缺，并借机深化与南美产油国的关系，带动委内瑞拉、阿根廷、巴西加速增产，寻求进一步瓜分供应市场份额，这似乎标志着全球原油供应重心正加速“向西移动”。
■■欧佩克影响力大不如前
5月3日，“欧佩克+”召开减产例会，达成6月每日增产18.8万桶原油的协议。这是阿联酋退出欧佩克之后的首次减产例会，减产成员国只剩下沙特、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼。
近年来，欧佩克接连迎来成员国“退群”。2019年初，卡塔尔退出欧佩克；2020年初，厄瓜多尔退出欧佩克；2023年底，安哥拉退出欧佩克；2026年5月，阿联酋退出欧佩克以及“欧佩克+”。
对比阿联酋，安哥拉油气产能较小，卡塔尔则将重点转向天然气。作为欧佩克第三大产油国，阿联酋约占欧佩克总产量12%，拥有较强增产能力，退出对“欧佩克+”减产活动会带来一定冲击，并将进一步削弱欧佩克的影响力。
短期来看，霍尔木兹海峡封锁是核心矛盾，阿联酋退出对油价压制效果有限；长期来看，阿联酋退出，将导致欧佩克议价权和影响力出现动摇，市场质疑该组织管理能力。事实上，欧佩克在全球原油市场的掌控力已经大不如前。数据显示，20世纪70年代，欧佩克原油产量约占全球产量总额52.5%，而去年这一比例已经降至36.7%。
路透社指出，在美以伊冲突持续的背景下，阿联酋退出欧佩克，进一步暴露出海湾国家之间的分歧。一方面，此举扩大了阿联酋与沙特的裂痕，沙特是欧佩克实际领导者，两国近年来在石油政策、地区地缘政治等问题上屡有冲突；另一方面，阿联酋退出将导致欧佩克对全球原油供给掌控力进一步削弱。
睿咨得能源咨询公司分析师豪尔赫·莱昂表示：“一旦脱离欧佩克，阿联酋既有动力也有能力提高产量，沙特作为油市核心稳定器的角色是否还能长期维持，受到考验。”
■■买家进入替代采购模式
油价网报道称，美以伊冲突爆发以来，中东地区多个油田和管道受损，停产、海运受阻以及人员撤离造成产能大规模“消失”。即便本次冲突立刻结束，中东产油国也需要六个月到一年才可能完全恢复产能。
天然气输出国论坛秘书长菲利普·姆谢尔比拉表示，美以伊冲突重塑供需格局，原先预计今年天然气市场将转入供应过剩，但现在已无法更准确判断市场前景。
高盛预计，卡塔尔受损LNG产能恢复可能需要3—5年，全球LNG市场将在更长时间内维持偏紧。
“即便本次冲突落幕，天然气出口恢复也需数月；如果冲突持续发酵，供应中断的负面影响可能会演变成结构性变化。”菲利普·姆谢尔比拉强调。
当前，原油市场整体处于动态再平衡状态。中东油气供应中断以及海运灵活性突然丧失，迫使买家迅速进入替代模式，包括加大对大西洋盆地原油的采购力度，动用战略石油储备和商业原油库存，并积极竞购即期替代船货。睿咨得能源咨询公司指出，地缘风险正在重塑原油流向，市场压力重心出现“西移”。
睿咨得能源咨询公司油气研究部门高级副总裁罗迪卡·班萨尔表示，圭亚那接下来有待审批的一系列海上项目将为全球新增原油供应开辟一块空间。如果油价持续保持在每桶100美元水平，到本世纪30年代中期，南美原油供应有望每日增加210万桶。
罗迪卡·班萨尔补充称：“本次冲突导致油价飙升，进一步揭示出围绕霍尔木兹海峡的原油供应链的高度集中化，南美有望成为新的原油供应重要来源地。”
■■美国寻求抢占供应份额
综合外媒分析，美国寻求组建一个新“产油小队”，包括委内瑞拉、阿根廷、巴西，抢占供应市场份额。委内瑞拉坐拥全球最大探明原油储量，约占全球总储量的17%，该国巅峰时期日产原油约300万桶。同时，委内瑞拉原油不愁买家，印度已明确表达购买意愿。
美联社报道称，美国第二大石油公司雪佛龙目前不仅增持委内瑞拉国家石油公司合资子公司持股比例，同时获得重油开发权，计划未来18至24个月内将在委内瑞拉的原油产量提升50%，目前日均产量26万桶。
与此同时，美国还在加大阿根廷油气领域投资力度，尤其是瓦卡穆埃尔塔页岩区，该页岩区是全球第四大页岩油区和第二大页岩气区，日均可出产44.9万桶页岩油和28亿立方英尺页岩气。
据悉，阿根廷政府针对瓦卡穆埃尔塔页岩区开发已经给予政策支持，包括将页岩油钻探纳入投资激励计划覆盖范围，并对投资额超6亿美元的项目给予税收减免和货币兑换等多重优惠，从而加速开发、提升产业竞争力。阿根廷国有石油公司YPF表示，瓦卡穆埃尔塔页岩区目前开发率不足1/10。
巴西目前日均原油产量超过400万桶，加上天然气，油气产量可达530万桶/日石油当量。巴西的目标是到2030年跻身全球前五大产油国。目前，巴西正在将投资开发重点从成熟油田转向高影响力的勘探和深水生产。
业内认为，美国主导的新“产油小队”短期内或许可以填补中东供应缺口，但能否重新定义供应格局有待商榷，除非中东油气产能恢复不及预期，且南美产油国在政策、投资、技术、基础设施、物流条件等方面得到实质性改善，否则中长期来看很难从“替补”转变成“主力”。
