今年以来，锂电池产业链投资、合作、产能建设节奏持续加快，且资源向储能及部分新兴赛道倾斜。在政策红利加持、下游多元应用多点爆发等因素驱动下，我国锂电行业保持较快发展势头。同时，新增产能更多锚定高性能产品方向。随着电池板块加速转向“技术多元化、需求分层化、全球协同化”发展新阶段，相关企业也需在技术储备、场景适配和全球布局方面同步发力，才能构建持久竞争力。

　　■■排产积极性增强

　　今年以来，锂电产业链景气信号涌现，多家企业签订合作新单。其中，亿纬锂能马来西亚三期工厂项目近日在居林东鑫工业园正式开工建设，项目规划储能电池年产能38吉瓦时；8月26日，楚能新能源与运达能源科技集团签署1.5吉瓦时电芯框架协议。

　　从生产端看，相关厂商排产也稳步上行。万联证券发布研报指出，今年上半年，除1、2月受春节假期及季节性因素影响外，其余月份电池厂商排产均环比提升，7月，锂电排产达到296吉瓦时。鹏辉能源此前在电话会议上表示，公司储能产品今年下半年需求旺盛，产能已基本饱和，公司新建产线将会兼容314Ah、588Ah等主流型号电芯产品的生产，预计在第四季度或年底投产。

　　下游市场的旺盛需求是企业排产积极性增强的核心驱动力。一方面，放眼动力电池板块，即便步入传统夏季车市淡季，装车、出口依旧保持韧性。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，7月，国内动力电池装车量74.6吉瓦时，虽然环比微降2.5%，但实现同比增长33.5%；出口量则同比增长62.1%。

　　SMM分析，展望后市，随着全年车市旺季开启、商用车市场持续高增，动力电芯产出有望继续攀升。预计9月动力电芯排产环比增长约8%。

　　另一方面，储能电池赛道也表现亮眼，并且销量增速已跑赢动力电池，跃升为产业增量核心来源。1—7月，我国动力电池累计销量为790.4吉瓦时，累计同比增长37.1%；储能电池累计销量为374.2吉瓦时，累计同比增长78.6%。

　　随着“金九银十”备货窗口临近，新能源汽车出口与储能发展等将共同推动锂电产业链去库存提速。乘联分会秘书长崔东树表示，今年上半年，锂电池全口径总需求同比大幅增长53%，行业增长由过去新能源车单一拉动转向储能、海外出口、商用车多元支撑新格局。需求结构显著重构，储能与海外市场成为支撑行业高景气的核心支柱。

　　■■加码前沿技术储备

　　值得注意的是，当前电池行业告别野蛮增长，进入产能出清、竞争提质的周期新阶段。从今年的项目布局动向也可以看出，国内电池企业正持续加大在固态电池、钠离子电池等前沿领域的技术研发与产能储备。

　　以固态电池领域为例，据高工产业研究院不完全统计，今年上半年我国固态电池及核心材料公开投资项目超40个，全赛道规划总投资额超500亿元，行业整体投资规模持续保持增长态势。其中，固态电池领域规划投资规模超370亿元，而固态电解质是上半年增速最快的细分环节，相关规划投资规模超80亿元。对比去年上半年不足20亿元的投资体量，固态电解质投资规模增长约4倍。

　　技术迭代成果也正在显现。例如，今年5月，国轩高科集中发布七款新品，覆盖全固态电池、混合固液电池等方向。其中，金石全固态电池披露最新研发与产业化进展。该电池能量密度已突破400瓦时/千克，并通过针刺、高温热箱等极限安全测试，全程无冒烟、无起火。

　　国轩高科表示，公司2吉瓦时金石全固态电池产线正在建设推进，同时已与多家产业客户开展技术对接和落地适配。

　　亿纬锂能也在此前提到，公司在钠离子电池领域已从技术验证阶段迈入规模化、商业化阶段，公司独立设计研发的NF155L钠离子电池产品已具备量产能力。固态电池方面，2025—2026年公司发布龙泉一号至四号四款产品，其中2026年3月推出的龙泉三号、四号分别应用于消费、动力领域，预计在2027年实现小批量生产，2030年逐步实现量产。

　　研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国固态电池行业发展白皮书（2026年）》指出，今年上半年，产业迈入“量产前夜”的关键蓄力期，多家企业表明混合固液电池将在2026年下半年量产装车。EVTank预计，到2030年全球固态电池出货量将达到607.2吉瓦时，年复合增长率超过130%，其中全固态的比例将接近20%。

　　■■打造差异化竞争力

　　整体来看，电池行业竞争逻辑正在发生转变，越来越多的企业不再将规模扩张作为单一目标，而是围绕储能、动力等不同场景打造差异化竞争力，积极聚焦安全、续航、成本、寿命等维度开展技术攻坚，推出高附加值产品，也为出口结构优化奠定基础。

　　值得一提的是，随着下游多元需求持续释放，带动订单规模扩容，相关企业经营情况也普遍呈现稳中向好态势。财报数据显示，作为全球锂电龙头，宁德时代上半年归属于上市公司股东的净利润约432.84亿元，同比增长41.98%。

　　此外，亿纬锂能、国轩高科等电池企业上半年业绩表现同样不俗。其中，亿纬锂能实现归母净利润约33.01亿元，同比增长105.66%；国轩高科实现归母净利润约13.86亿元，同比增长278.05%。

　　对于后续行业走势，机构普遍给出乐观判断，未来具备技术、产能、客户优势的电池企业有望持续受益。

　　万联证券分析，2026年，锂电行业预计迈入供需格局优化、技术突破加速的增长新周期，整体发展趋势向好。建议重点关注周期回升与技术突破两大核心主线：一是周期回升，储能引领增长，行业盈利有望加速修复；二是技术突破，固态电池已进入技术验证阶段，厂商中试线密集落地。钠离子电池商业化产品持续发布，规模化生产提速，有望持续带动产业链升级。