11月，欧洲大陆供暖季正式开启。在俄乌过境管道天然气供应协议年底到期不续的预期下，欧洲天然气市场对供应中断的焦虑愈发显现。近几个月来，由于供应风险不断增加，欧洲天然气价格持续攀升。11月中旬，俄气因不满合同仲裁结果而停止向奥地利供气，奥地利寻求从德国、意大利、荷兰等国购气；同一时间，德国政府指示本土液化天然气（LNG）进口终端拒绝接收任何来自俄罗斯的货物。随后，欧洲基准天然气价格创下去年11月以来最高水平。
欧洲气价节节攀升
今年对俄依赖犹在
俄乌冲突爆发以来，欧盟接连对俄罗斯原油和石油产品、煤炭、天然气实施禁运或限价措施，导致欧洲天然气价格居高不下。
11月中旬以来，受冬季供暖需求强劲、供气可能中断等方面影响，欧洲天然气价格大幅飙升。彭博社汇编数据显示，11月4日至8日，欧洲基准天然气价格荷兰TTF天然气期货涨幅超过8%，11月11日至15日涨幅接近9%，其中11月14日刷新2023年11月以来最高纪录。
天然气出口国论坛最新报告指出，2024年1月至10月期间，欧盟经管道进口1300亿立方米天然气，同比增长3%，从俄罗斯和挪威的进口量增长是主因。
欧洲统计局数据显示，今年1—8月，法国、匈牙利和西班牙是俄罗斯天然气主要欧盟买家，对三国出口几乎占俄罗斯天然气出口总额一半。今年，俄罗斯已向欧盟供应价值90亿欧元天然气，其中管道天然气46亿欧元，LNG为44亿欧元。
今年前8个月，法国对俄罗斯天然气进口额上升30%至19亿欧元，西班牙进口额为14亿欧元。其他主要购买国还有意大利约13亿欧元，希腊约9.19亿欧元、斯洛伐克约8亿欧元、比利时约7.09亿欧元。即便是刚刚被“断气”的奥地利，其对俄罗斯天然气的依赖依然不减。根据奥地利能源部数据，去年底，该国俄罗斯天然气进口占比达98%，今年8月占比达82%，截至9月俄罗斯连续第10个月满足奥地利80%以上天然气需求。
与此同时，塞尔维亚刚刚和俄罗斯就今年取暖季达成新供气协议，天然气将参照石油公式最优价格供应。2025年春季，塞尔维亚计划延长另一项与俄供气协议，届时将通过保加利亚天然气运输系统从“土耳其溪”天然气管道送往塞尔维亚，预计几年后年供应量将达到40亿立方米。
过境协议到期不续
欧盟难以独善其身
值得关注的是，俄罗斯过境乌克兰输送至欧洲的管道天然气供应协议将于12月31日到期，到期不续导致供气紧张忧虑情绪正在欧洲大陆蔓延，除非俄乌达成额外协议或完成续约，否则欧洲爆发新一轮能源危机近在咫尺。
几十年来，俄罗斯通过跨境输气管道过境乌克兰，将天然气输送至斯洛伐克、捷克、匈牙利、奥地利等欧洲国家。奥地利原本是这条管道最大接收方，正常情况下每天接收1700万立方米天然气，占该管道总输气量40%。
乌克兰方面明确表示，不打算续签5年一期的中转输气协议，合同将在今年底到期，届时该管道将关闭。俄罗斯卫星通讯社指出，乌克兰目前仍然维持不与俄罗斯续签过境协议的决定。
俄罗斯Finam金融集团分析师谢尔盖·考夫曼表示，如果俄罗斯天然气在2024年之后停止过境乌克兰，乌克兰国家天然气公司每年将损失10亿美元收入。
上半年，乌克兰国家天然气公司从天然气过境运输中获得204亿格里夫纳（约合5亿美元）收入。“如果以每千立方米400美元的价格（比目前现货价格低10%）计算，每年收入将为60亿美元。”谢尔盖·考夫曼表示。
11月8日，欧盟委员会主席冯德莱恩公开表示，欧盟考虑用美国LNG取代俄罗斯天然气。据悉，欧盟虽然大幅降低俄罗斯管道天然气进口，但仍在大量进口俄罗斯LNG。
对中欧内陆国家而言，可以通过德国和荷兰在能源危机最严重时迅速建设LNG进口终端来获得LNG，但这是一个昂贵的选择，包括更高的燃料、再气化和运输成本。以斯洛伐克为例，该国用LNG取代俄罗斯管道天然气，每年将多花费2.2亿欧元的LNG过境费用。
寒冬加大供气压力
库存消耗速度加快
10月，匈牙利总理欧尔班在欧洲议会发表讲话时指出，欧盟经济增长放缓和能源价格高企很大程度上源于欧盟放弃使用俄罗斯石油和天然气。
澳新银行指出，随着供暖季节到来，供气压力陡增，当前，欧盟天然气消耗速度达到5年多来最高水平。能源咨询公司睿咨得能源表示，与前两年欧洲“暖冬”对天然气需求相对较低相比，今年冬天预计欧洲比较寒冷，天然气需求量将进一步增加。
尽管目前欧洲地区储气库处于满蓄状态，但欧洲能源供应链脆弱，这意味着供气形势依然严峻。
荷兰投资银行能源分析师弗洛伦斯·施密特表示：“如果欧洲遭遇非常寒冷的冬天，同时又失去来自俄罗斯的天然气供应，那么天然气价格势必受到极大刺激。”
随着气温快速下降，欧洲天然气库存消耗速度开始加快。截至11月12日，欧盟天然气库存已连续10天下降，降至储备能力约92%。市场预计，今冬结束时，欧洲储气率将维持在45%至55%左右，低于前两个暖冬60%的储气率。
如果今冬欧洲气温远低于过去两年平均水平，今冬结束时，欧洲储气率可能降至仅35%，届时欧洲需要考虑未来几个月内持续增加进口天然气，由此将导致即使在需求下降的夏季，欧洲天然气价格也将上涨。
