互联网金融需规范

　　随着“互联网+”和普惠金融的发展，依托电子商务、大数据、云计算和移动互联网等新兴科技使互联网金融规范发展，已成为社会发展与经济建设的重要课题。我国目前仅P2P网贷的累计成交量就已超6835亿元，并以不可阻挡迅猛之势影响人们的投资理念和企业的融资行为。然而，新生互联网金融模式又以P2P网贷基金的风险在市场中表现最为突出。

　　P2P繁荣发展外表下暗藏危机

　　近年来，全国P2P网络借贷平台的提现困难和跑路等现象时有发生，不仅给我国的金融改革带来困扰，阻碍互联网金融事业的发展，而且给社会带来不稳定因素。因为，P2P网络借贷的立法尚处于探索阶段，互联网金融的法律法规建立滞后，使得平台在实际运作过程中存在不规范行为。

　　从零壹财经数据看，截止今年6月30日，我国P2P平台正常运营的有2208家，问题平台竟达1009家，有时甚至存在提现困难、跑路和欺诈等情况。虽然P2P网络借贷暴露出的问题是多方面的，但平台普遍存在的信息“黑匣子”已成为主要问题。此外，其它三个方面的问题同样突出。第一，P2P网贷平台资金运作不透明；第二，资产端信息不透明；第三，P2P平台运营情况不透明。

　　网贷基金模式为何会应运而生

　　P2P行业发展初期乱象丛生，面对跑路等现实状态，使得跟随中国P2P网贷和互联网金融发展之路看过来的人们不禁对行业前景深感不安，对行业的整体出路不得不思考与探索。可是，随着互联网自金融时代的到来，“网贷基金”已应运而生，它如同投资基金、货币基金、股票基金等虽然都只是P2P的衍生产物，但已是整个网贷行业发展的必然趋势。

　　网贷基金是指P2P网络借贷的机构投资者，通过自有资金购买P2P平台债权形成债权组合，然后打包出售给投资者。随着P2P网贷的多元发展，特别是在P2P网贷平台去担保化趋势凸显的环境下，网贷基金的价值和欢迎程度将大幅提升，各类特色的P2P网贷基金也将相继诞生。截止2015年6月底，全国已有30多家这方面的平台，具有代表性的当属星火钱包、真融宝、火球网、米袋计划等。

　　网贷基金助理P2P健康发展

　　以星火钱包为典型代表建立在大数据模型及评级体系网贷基金的产生，推动了P2P行业的阳光化和透明化，促使过去很多不愿披露信息的平台在日益激烈的竞争下不得不真实全面地公开自身的相关信息。

　　尽管这样的民营机构发起带有研究性质和评级性质的网贷类基金可促推P2P网贷行业的规范化发展，并且依然无法取代政府监管机构严谨的政策监管与法制的刚性执行，然而对他们的存在与付出都应加以重视和许以期待。目前，我国的征信体系和对P2P的监管都仍不完善，因此网贷类基金行业及广大投资人依然呼唤国家的相关政策积极出台，以尽快规范P2P网贷市场与维护行业的健康持续发展。

　　(第一作者系星火钱包联合创始人)