证监会立案调查光大证券乌龙事件

　　本报北京8月18日电　（记者许志峰）中国证监会新闻发言人今天通报了8月16日光大证券交易异常的应急处置和初步核查情况。这位发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

　　该发言人介绍，8月16日11时05分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。中国证监会对此迅速作出反应，组织上海证监局、上海证券交易所、中国证券登记结算公司、中国金融期货交易所等单位立即进行应急处置和核查。

　　经核查，上交所各交易和技术系统均运行正常。核查发现主要买入方为光大证券自营账户后，上交所立即向光大证券电话问询，并与上海证监局共同派人赶赴光大证券进行核查。根据光大证券申请，午后暂停其股票的交易。核查发现事故原因为光大证券策略交易投资系统的问题后，上交所和上海证监局立即督促其采取对外公告说明情况、答复投资者询问、在故障排除前停用策略交易投资系统等措施。依据有关法规，8月16日全天股市交易成交有效，能够顺利交收，整个结算体系运行正常。

　　经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

　　该发言人指出，当前证券期货经营机构资本充足，流动性充沛，风控合规体系健全，业务运营规范稳健。此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，举一反三，吸取教训，堵塞漏洞，完善制度，坚决防止类似问题再次发生。

　　异常交易N疑点

　　疑点一

　　投资者损失能否得到赔偿

　　在光大“乌龙”上演的过程中，大批投资者看到股市暴涨盲目跟风买入，Ｔ＋１的交易制度使投资者高位买入的股票当日难以抛出，而且市场短时间内的剧烈回调也让投资者难以迅速出手平抑损失。

　　光大证券对于赔付方案、赔付金额、涉及投资者范围等重要信息均无回应，只是对投资者致歉。目前无论是证监会、还是光大证券，对事件的定位均为系统问题，尚未发现人为操作差错，这就意味着投资者索赔难度加大。

　　专业人士指出，如本次事件是由光大证券有意操纵市场的行为所引起的后果，投资者的损失应当由光大证券负责赔偿；如事件确实是由于系统问题导致，光大证券对投资者损失的赔付将大大减少。

　　疑点二

　　交易所是否承担信息披露滞后责任

　　股票市场交易贵在信息公平。而在光大“乌龙”事件中，投资者在3个多小时后才知道事件的初步真相，这让人不由得怀疑监管层的反应速度。

　　在１８日的通报中，证监会新闻发言人说，光大事件发生后，中国证监会迅速作出反应，组织相关单位立即进行应急处置和核查。

　　据光大证券的公告，１６日１１时０７分公司就接到上海证券交易所的问询电话。应该说，交易所的确在第一时间就关注到了这一异常情况并采取了行动，但并未及时将信息公开给投资者。从１１时０７分到１４时３０分左右，投资者都处于懵懂状态，市场传言满天飞。

　　此外，光大卖空股指期货对冲是否涉嫌内幕交易，１６日上午买入的股票１９日开盘后是否可自由卖出等问题，也是公众聚焦的疑点。

　　（据新华社８月１８日电）