上市公司与关联方财务公司业务往来进一步规范

　　本报讯 5月31日，证监会联合银保监会发布了《关于规范上市公司与企业集团财务公司业务往来的通知》（下称《通知》），规范上市公司与存在关联关系的企业集团财务公司的业务往来。

　　《通知》要求，控股股东及实际控制人应当保障其控制的财务公司和上市公司的独立性。财务公司应当加强关联交易管理，不得以任何方式协助成员单位通过关联交易套取资金，不得隐匿违规关联交易或通过关联交易隐匿资金真实去向、从事违法违规活动。上市公司董事应当认真履行勤勉、忠实义务，审慎进行上市公司与财务公司业务往来的有关决策。上市公司高级管理人员应当确保上市公司与财务公司业务往来符合经依法依规审议的关联交易协议，关注财务公司业务和风险状况。

　　《通知》强调，财务公司与上市公司发生业务往来应当签订金融服务协议，并查阅上市公司公开披露的董事会或者股东大会决议等文件。上市公司通过与财务公司签署委托贷款协议的方式，将上市公司资金提供给其控股股东、实际控制人及其他关联方使用。

　　《通知》明确，上市公司应当制定以保障存放资金安全性为目标的风险处置预案，经董事会审议通过后对外披露。上市公司应当指派专门机构和人员对存放于财务公司的资金风险状况进行动态评估和监督。当出现风险处置预案确定的风险情形，上市公司应当及时予以披露，并按照预案积极采取措施保障上市公司利益。

　　另外，《通知》明确，财务公司应及时将自身风险状况告知上市公司，配合上市公司积极处置风险，保障上市公司资金安全。为上市公司提供审计服务的会计师事务所应当每年度提交涉及财务公司关联交易的专项说明，并与年报同步披露。保荐人、独立财务顾问在持续督导期间应当每年度对涉及财务公司的关联交易事项进行专项核查，并与年报同步披露。

　　银保监会和证监会表示，将共同建立规范上市公司与财务公司业务往来的监管协作机制，加强监管合作和信息共享，通过对高风险财务公司进行信息通报、联合检查等方式，加大对违法违规行为的查处力度，依法追究相关主体的法律责任。

　　（程丹）

　　基础设施REITs扩募规则落地

　　本报讯  5月31日，证监会表示，在前期REITs试点工作基础上，将指导证券交易所发布基础设施REITs扩募指引。当日，沪深交易所分别发布《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第3号——新购入基础设施项目》和《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第3号—新购入基础设施项目》（以下统称《新购入基础设施项目》），自发布之日起施行。至此，基础设施REITs扩募规则正式落地。

　　与此同时，为促进基础设施REITs发展，沪深交易所暂免收取基础设施REITs扩募业务的上市初费、上市年费及交易经手费。

　　接受采访的专家表示，扩募将助力运作良好的REITs做大做强，进一步提升REITs产品的规模和吸引力。

　　《新购入基础设施项目》充分借鉴上市公司重大资产重组和发行证券相关制度安排，结合基础设施REITs特征，对已上市基础设施REITs新购入项目及相关扩募、停复牌、信息披露等事项作出全面规定。

　　一是明确新购入基础设施项目的条件，对申请条件做了原则性要求，并分别对基础设施基金、主要参与机构、基础设施项目、资金来源等进行了具体规定。二是明确新购基础设施项目的程序安排，规范尽职调查和关联交易，并明确参照首次发售标准和要求审核基金产品变更和基础设施资产支持证券相关申请。三是明确信息披露管理，规范参与机构的保密责任，坚持审慎停牌和分阶段披露交易情况的原则。四是明确扩募发售相关安排，基础设施基金扩募可采用向原持有人配售、公开扩募和定向扩募三种发售方式，并具体规定了各发售方式应当符合的条件和要求。

　　据了解，相较于此前发布的征求意见稿，《新购入基础设施项目》充分吸纳市场各方有益意见，主要包括进一步压实资产估值，取消向原持有人配售比例限制，拓宽定向扩募投资者范围，并对聘请财务顾问情形、申报材料要求、运作时间界定、发售失败情形、定向扩募战略投资者要求等内容进行了完善。

　　“推出REITs扩募机制，有利于REITs通过增发份额收购资产，开展并购重组活动，进一步促进投融资良性循环。”证监会表示。

　　（吴晓璐）