1月8日，蜂巢能源在其第五届电池日上宣布开创全新细分市场——越野市场，并发布越野电池首款产品——全球最大电量59度电800V增混电池，针对越野车工况差、路况复杂多变等特点，该电池具有超高安全、超高耐候、全温域高功率优势。
“新能源越野正成为一个快速增长、较高溢价空间的市场。我们希望尽力避免同质化‘战场’的低价竞争，而是以差异化策略，做强细分市场，创造新的增长点。”在电池日上，蜂巢能源董事长杨红新谈及对市场走势预判、企业战略布局思考，以及“出海”策略中市场困惑、担忧或关注的热点话题。
●重回快速发展轨道
近两年，锂电行业发展并不平静——产业深度调整、市场供需失衡、低价竞争激烈、投融资大退潮……
成立于2018年、一路发展势头迅猛的蜂巢能源也在周期波动中撤回IPO、关停欧洲工厂，一度陷入质疑风波。随着企业变革调整，坚定技术路径并持续升级，PHEV（插电式混动）和增程混动市场的快速起量，让蜂巢能源在2024年底成功突围、重现发展态势。
“10月订单暴增，10月、11月份连续两个月位列国内装机量排行榜第五名，单月出货量突破3吉瓦时。”杨红新介绍，2024年全球动力电池出货量为686.7吉瓦时，同比增长25%，蜂巢能源全年出货量27.5吉瓦时，增长118%。“高速增速是由结构性优势带来的，首先，国内增混市场实现爆发式增长，而增混电池在蜂巢能源业务板块中占比较高，远高于行业水平；其次从2021年提出全域短刀战略，到2023年实现全域短刀全面落地，‘短刀+飞叠’技术不断进化，实现从‘0—1’、‘1—100’的突破，短刀电池正处于高速增长初期；第三，出口业务表现凸显，2024年新增出货量为6万套左右。”
此前市场质疑的客户集中及单一客户占比较高问题，也发生较大变化。2024年客户结构中，长城汽车虽然还是第一大客户，但是占比已经大幅下降、占比为28%，吉利汽车成为第二大客户、占比为24%，光束汽车占比14%，斯特兰蒂斯占比10%。
对于2025年锂电市场，杨红新认为，锂电价格将继续保持下行态势，并逐渐趋于理性。整体来看，市场格局不会发生巨大变化，但可能出现结构性的电池供货紧张和结构性的原材料供货紧张，比如第三代、第四代磷酸铁锂正极和电池、短刀电池、大电量且快充的增混电池、快充且高能量密度的三元电池，或出现供货紧张。当然部分领域依然会延续产能过剩情况。预计蜂巢能源全年总出货量有望达60吉瓦时，其中动力电池出货50吉瓦时，增长超过1倍。
●抓住增速最快市场
2024年，我国新能源汽车年度产销均首次突破1000万辆大关，市场渗透率连续数月超过50%。杨红新认为，今年国内新能源汽车渗透率或达到85%以上，电动技术路线将渗透到各个细分品类，新能源越野快速上量，越野电池将是未来几年增速最快的市场之一。
“市场需要一套专为越野车打造的电池设计、标准、技术架构，以前没有人做，所以这是我们要做的事。”杨红新指出，越野新能源车有较强的技术门槛和品牌认知，不是所有企业都能快速入局、做好。在激烈市场竞争中，只有抓住细分领域，才能有效避免一段时间内产品同质化带来的低价竞争。未来两年，蜂巢能源将继续完善越野电池品类，持续升级带电量、性能技术，这是第一步。第二步，依托越野电池的架构优势、标准优势、安全设计优势，将更高的技术性能延伸到非越野领域，“降维打击”式地提升其他领域电池的安全性和可靠性。
业内认为，2025年有望成为商用车电动化发展元年，包括宁德时代、弗迪电池、中创新航、国轩高科、欣旺达在内的头部电池厂商均陆续推出商用车电池产品。“得益于电池成本快速下降和技术进步，原来用户比较纠结的经济性问题正逐步得到解决。对电池企业而言，商务车销售订单不稳定，难以连续生产问题突出，为此，蜂巢能源推出商乘共用混动电池HEV，两类车型实现共用，产线可以连续生产，降低制造成本。通过‘技术+成本+生产模式’的优化和转变，重卡商用车电动化已迎来高速增长阶段。”杨红新称。
“企业要根据自己的特点和优势，选择最适合的市场策略。”在杨红新看来，蜂巢能源还是一家年轻公司，要避免大规模资源投入，避免卷入大规模的低价竞争，而是抓住几个增速最快的细分领域和细分产品重点发力。
●坚定“出海”战略不动摇
在全球绿色转型浪潮下，如何把握“出海”的“危”与“机”，是摆在国内电池企业面前的重要课题。
杨红新坦言，海外有商机，同样有风险。欧洲新能源市场已发生重大变化，电池厂商、车企都在调整战略布局。首先，欧洲市场看到中国新能源产业通过使用磷酸铁锂，大幅降低了电池成本，此前认为磷酸铁锂技术不能快充、低温性能不好、难以做大电量等问题，通过近几年的技术突破发生了巨大变化。而欧洲市场还普遍采用三元电池，甚至高镍技术路线，从成本角度来看，难以构成市场竞争优势。基于此，欧洲电池厂商、车企都在重新评估，论证是否要向磷酸铁锂技术路线靠拢；其次，PHEV在中国市场备受青睐，欧洲相关厂商也在考虑是否采用。此外，欧洲还面临着巨大的制造难题，电池厂商长期无法提升电池良率，制造效率很低，制造成本很高，质量也无法保证，难以真正做到大批量交付。
“在这种情况下，如果继续大规模海外投资建厂，负担会非常重，风险也难以承受，最后可能没有获得订单，甚至造不出合格的电池。基于市场重大变化，我们及时叫停重资产模式，但这并不意味着放弃欧洲市场。未来蜂巢能源将采用全新‘出海’模式，与当地电池企业合资合作，提供技术支持，量产磷酸铁锂电池，既降低我们的风险，也更适合客户的最新需求。”杨红新强调，2024年，蜂巢能源海外市场交付量占总交付量的27%，未来还将坚定不移地秉承国际化战略，加大海外客户拓展与产品供给，加快绿色低碳化转型。
