*ST银河因“四宗罪”遭监管处罚

　　历时一年半，中国证监会对北海银河生物产业投资股份有限公司（下称“*ST银河”）的立案调查终于尘埃落定。

　　6月9日晚间，*ST银河发布《关于收到中国证券监督管理委员会广西监管局及的公告》，因其存在未按规定披露关联方非经营性占用资金的关联交易、为关联方提供担保的情况等违法事实，被处以60万元顶格罚款，公司实控人潘琦等相关人员被处以5—30万元不等罚款，同时被采取3—10年证券市场禁入措施。

　　作为较早上市的民营企业，*ST银河是国内著名的变压器设备供应商，目前已形成生物医药产业、输配电制造、电子信息三大产业为支柱的经营格局。自1998年上市以来，股价最高时曾近40元/股，而目前股价已跌至不足2元/股。

　　信批违规“四宗罪”

　　根据《行政处罚决定书》，*ST银河存在违法的主要事实包括四项：未按规定披露关联方非经营性占用资金的关联交易；未按照规定披露为关联方提供担保的情况；未按规定披露重大诉讼信息；未按规定披露银河集团所持公司股份被司法冻结事项。

　　据透露，2016—2018年，*ST银河及其子公司通过直接或间接向关联企业划转资金、代关联方还款、对外借款供关联企业使用、向关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票等，持续为控股股东银河集团及其控制的企业、实控人潘琦等关联方提供非经营性资金合计约18.27亿元，分别占上一年度公司经审计净资产的26.33%、20.13%、42.15%。截至2018年末，非经营性占用资金余额为4.7亿元，占2018年度银河生物经审计净资产的34.10%。

　　此外，2016—2018年，*ST银河及子公司共计15次为银河集团等关联方对外借款提供担保，担保累计金额15.44亿元，每年担保金额分别占上一年度经审计净资产的10.93%、60.94%、4.04%。

　　对于上述事项，*ST银河既未及时披露，也未在2016年年报、2017年半年报及年报、2018年半年报中予以披露。

　　与此同时，银河生物还涉及民事诉讼18起，涉诉金额合计不少于15.65亿元；2018年4月—6月期间，控股股东银河集团所持公司股份先后被冻结和轮候冻结，冻结股份数合计占其所持*ST银河股份数的100%，占银河生物总股份数的47.79%。但*ST银河均未对上述事项及时披露。

　　对此，中国证监会广西监管局对*ST银河责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；对其他相关责任人员给予警告，并处以相应罚款；对实控人潘琦采取10年证券市场禁入措施。

　　事实上，这并不是*ST银河及实控人潘琦第一次遭受处罚。早在2011年，*ST银河就因虚增销售收入、隐瞒对外担保、隐瞒关联交易等造假行为被予以重罚，实控人潘琦被实施10年市场禁入。

　　审计“无法表示意见”

　　除了信息披露违规问题外，*ST银河近两年财报也不好看。

　　根据年报，*ST银河2019年实现营业收入7.81亿元，同比上涨2.65%；实现归属于上市公司股东的净利润为-11.53亿元，同比降低63.36%；实现归属于上市公司股东的扣非净利润为-10.09亿元，同比降低35.24%。截至2019年末，*ST银河总资产为17.19亿元，同比减少30.74%，净资产2.42亿元，同比减少82.61%。

　　2018年，*ST银河归属于上市公司股东的净利润为亏损约-7.06亿元。

　　“公司因违规对外担保、控股股东资金占用等事项引发多起诉讼仲裁，导致部分银行账户和子公司股权被冻结、对外融资受限，公司陷入流动资金紧缺、债务逾期等困境，给日常生产经营造成了较大的负面影响。”*ST银河称。

　　值得注意的是，*ST银河2019年年度报告被中审华会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告。

　　对于形成无法表示意见的基础，中审华会计师事务所列出的第一条便是关联方占用资金的完整性。

　　据披露，截至2019年末，*ST银河控股股东银河集团非经营性占用资金4.45亿元，经营性占用资金2.8亿元，共计占用资金7.25亿元，*ST银河对此全额计提了坏账准备。

　　“由于银河集团目前人员流失严重、管理混乱，涉及上述违规行为的部分银河集团原高管人员无法取得联系，我们无法获得充分适当的审计证据排除是否还存在其他未排查出的资金占用。”中审华会计师事务所表示。

　　此外，截至2019年末，*ST银河为控股股东及关联方借款担保约19.69亿元，且已全部进入诉讼程序，*ST银河本期计提预计负债1.44亿元。中审华会计师事务所表示，无法获取充分、适当的审计证据对违规担保数额是否完整、可能需要承担的担保损失金额进行合理估计。

　　因2018年度、2019年度连续两个会计年度经审计的净利润为负值，同时公司2019年年报被审计机构出具“无法表示意见”，*ST银河司股票自2020年6月1日起被实行退市风险警示。

　　战略转型收效甚微

　　作为国内较早上市的民营企业，*ST银河已深耕输配电领域20余年，是国内著名的变压器设备供应商，目前已形成生物医药产业、输配电制造、电子信息三大产业经营格局。

　　“生物医药领域是公司转型的方向，输配电业务、电子信息业务是公司传统的主营业务，其成熟的客户群体、稳定的业务收入将为公司产业调整和升级提供基础与条件。”*ST银河称。

　　事实上，*ST银河转型进入生物医药领域始于2014年。

　　*ST银河在2014年年报中曾这样表示：“随着国民经济结构转型升级、宏观经济环境的巨大变化，公司现有的电气设备、电子元器产业的成长性受到行业周期性因素制约较大。”

　　2014年，*ST银河提出以生物技术为核心构建公司医药及医疗服务产业，并将此领域作为公司未来五年的战略性产业发展方向。“在未来五年中，公司将通过组建产业并购基金、自主建设、收购等多种方式来逐步构建银河生物医药产业的架构，力争在较短时间内把医药及医疗服务产业打造成上市公司最具盈利能力的核心业务之一。”

　　2015年，公司全称由北海银河产业投资股份有限公司变更为北海银河生物产业投资股份有限公司。

　　转型之初，*ST银河仅在2015年就先后收购了德康生物60%股权、南京生物90%股权，股价也从2015年初的每股7元多一路攀升至年底的超30元/股。

　　但从目前的财务情况看来，似乎与*ST银河六年前提出的战略相去甚远。

　　*ST银河自2015年开始在年报主营业务中增加医药生物收入。2015—2019年，医药生物营业收入分别为2952万元、7293万元、2010万元、1573万元、980万元，在总营收中分别占比3.55%、6.05%、1.92%、2.07%、1.26%，对总营收贡献微乎其微。

　　值得注意的是，近十年来，*ST银河鲜少向投资者分红。记者查阅历史信息发现，*ST银河上一次分红在2008年，对每股送股0.1股，转赠股0.9股，此后便一直未有过分红。*ST银河股价也从曾经最高的近40元/股，跌至目前不足2元/股。