西班牙油企Cepsa年内IPO（关注）

　　据彭博社报道，阿布扎比国有投资公司穆巴达拉（Mubadala）9月17日发表声明称，将在今年第4季度提供旗下控股的西班牙石油公司Cepsa至少25%的股份在西班牙马德里证券交易所上市。根据彭博社汇编数据，该IPO预计将筹集资金约35亿美元，从而使Cepsa公司的估值达到116亿美元，或成为10年来规模最大的上市石油公司。

　　“为推动Cepsa公司成为一家根基稳固的综合性能源公司，并促使其成为多个重要能源市场的全球领先企业，我们将致力于Cepsa公司的上市，这是综合该公司的本身优势和战略选择的结果。”穆巴达拉石油公司首席执行官穆萨贝·阿尔·卡比表示。

　　据了解，Cepsa公司是一家拥有85年历史的老牌石油公司，业务覆盖整个石油和天然气产业链。穆巴达拉公司的声明指出，Cepsa公司在西班牙经营三家炼油厂，占该国炼油产能的40%，是西班牙最大能源公司，按收入计算，还是西班牙第四大工业公司。

　　此外，穆巴达拉公司的数据还显示，截至今年8月，Cepsa公司的炼油总产能约为48.3万桶/日。此外，该公司还在阿布扎比、阿尔及利亚、哥伦比亚、秘鲁、泰国、马来西亚和西班牙拥有27个油气区块的上游勘探开发业务。

　　自2011年起，Cepsa公司便成为穆巴达拉的全资子公司，当时Cepsa公司的估值约为87亿美元。穆巴达拉公司在一份声明中表示：“根据目前市场估值，IPO后Cepsa公司的价值将高达116亿美元，这将使阿布扎比的收益大幅增加。与此同时，上市将为Cepsa公司提供更广泛的资本市场准入，并提高其财务灵活性。”

　　根据Cepsa公司的声明，公司上市后，股票的最低自由流通性预计将至少达到总股票的25%。与此同时，股票的发行对象为“西班牙境内外的合格国际投资者”。

　　据西班牙国家证券市场委员会(CNMV)介绍，合格的投资者可以理解为任何“大量投资证券市场的实体或个人”，包括银行、保险公司、投资基金或养老金计划的基金经理，以及投资公司。值得注意的是，穆萨贝·阿尔·卡比强调，所发行股票的0.2%将专门分配给母公司穆巴达拉和Cepsa公司的员工。

　　穆巴达拉公司方面表示，目前，该公司正致力于面向全球投资，资产超过2000亿美元，覆盖30个国家和13个行业。与此同时，穆巴达拉公司是阿布扎比努力实现经济多元化、摆脱石油依赖、进一步加强本地和国际投资组合的核心和“排头兵”。

　　业内分析师表示，通过Cepsa公司的IPO将所持股份货币化，将为穆巴达拉公司未来的收购提供更多“火力”。

　　据《印度时报》报道，今年以来，Cepsa公司在巩固油气业务的同时，开始向可再生能源领域进军，这将进一步丰富了阿布扎比的能源投资组合。

　　今年1月，Cepsa公司和阿布扎比未来能源公司、可再生能源和可持续城市发展方面的企业马斯达尔（Masdar）公司签署了一份谅解备忘录，探索进行可再生能源项目合作，尤其是侧重于风能和太阳能领域。Cepsa公司期望通过签署这份协议，扩展在可再生能源市场的国际影响力。

　　今年2月，Cepsa公司赢得了阿布扎比近海乌姆卢卢和SARB两块油田20%的股份，价值15亿美元。

　　5月，Cepsa公司又与阿布扎比国家石油公司（Adnoc）签署了一项开发协议，在阿布扎比Ruwais炼油和石化综合项目内建设一个新的世界级直链烷基苯（LAB）工厂，预计年产量将达15万吨。

　　穆萨贝·阿尔·卡比表示，Cepsa公司在国内外所取得的成就，使其IPO对许多投资者极具吸引力。

　　根据西班牙国家证券市场委员会提交的文件，目前，针对Cepsa公司IPO的审批程序正在进行。花旗集团（Citigroup Inc.）、美国银行美林（Bank of America Merrill Lynch）、桑坦德银行（Banco Santander SA）和摩根士丹利（Morgan Stanley）是Cepsa公司IPO的全球联合协调人和账簿管理人；巴克莱巴黎银行（Barclays Plc）、法国巴黎银行（BNP Paribas SA）、阿布扎比第一银行（First Abu Dhabi Bank PJSC）、法国兴业银行（Societe Generale SA）和瑞士银行（UBS Group AG）是新增账簿管理人；罗斯柴尔德集团（Rothschild&Co）将担任财务顾问。