互联网金融迎“普惠”春天

　　“普惠金融的目的是提供普遍而优惠的金融服务，而这种服务在传统金融市场里并不存在。平台型公司正在承担这样的使命。”日前，在接受中国城市报记者专访时，91金融联合创始人吴文雄对普惠金融作出了自己理解。

　　6月24日，国务院召开常务会议，明确推进“互联网+”在智慧能源、普惠金融、公共服务、高效物流、电子商务等11个能形成新产业模式的重点领域的应用。

　　借着互联网东风，一系列带有普惠金融色彩的互联网金融企业正在重塑传统金融领域行业。

　　普惠金融让人人受益

　　“所谓普惠金融，就是能够有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。” 中国邮政储蓄银行原董事长李国华曾公开表示，普惠金融主要任务就是让农户、贫困人群及小微企业，能及时有效地获取价格合理、便捷安全的金融服务。

　　在吴文雄看来，以91金融为代表的互联网金融平台型公司的出现，恰好是普惠金融内核的集中体现。根据记者了解，91金融目前的业务分两大版块：主要对接银行资产、做信息平台的超市业务；以及包括91旺财、增值宝等的理财类自营产品，二者占比接近2:1。

　　“今年发展应该会超过前3年的总和，净利润能做到5000多万。”面对记者的提问，吴文雄显得很自信，声称91金融是当下互联网金融企业里，唯一实现盈利的一家企业。“由于业务模式的原因，很多公司都不盈利。有些公司只做简单的信息撮合，类似搜索引擎，这没有意义，因为用户最终需要的还是产品，并由此获利。”

　　吴文雄把91金融的业务模式比作万达，既容纳多家品牌商铺，又有院线等自有产品。他告诉记者，由于自营产品带来的利润率较高，未来公司将把更多精力放在自营产品的拓展上。届时，其业务将占到总量的1/2，由此带来的利润可能在50%-60%以上。而目前，该版块的利润率仅在30%-40%左右。

　　而当记者问到91模式可否进行复制时，吴文雄给予了否定答案。他认为其他公司再进入该领域时会“门槛太高”，将来只会出现许多细小的垂直公司。在他看来，91金融得以成功的要领还是其“商业模式”。

　　99%的P2P都会死亡？

　　“这里面有法律监管的风险和道德风险，高利率带来了高回报，但背后是中小企业的全面垮塌。”他指出，P2P的本质是民间高利贷的线上化，当借款人没有能力去还款时，就有可能导致还款平台因压力过大而跑路，从而使投资者丧失对行业的信任。“该模式没有持续性、创新性，99%的P2P都会死亡。”他说。

　　那么，所谓的挑战多久能够显现？吴文雄给出的预期是半年以内，“因为很多企业已经陆续进入了还款周期”。然而，记者在体验91金融时，发现其自有产品91旺财与P2P的商业模式非常相近。对此，吴文雄表示，他们只做短期的、小额的房产抵押业务，且只和银行券商合作，因为“房产抵押最安全”。

　　“P2P的风险的确很大，目前正在运营的平台有2000多家，但曾经出过问题的平台已有近800家。这段时间，每个月、甚至每天都会有问题平台的出现。”在接受中国城市报记者采访时，网贷之家CEO石鹏峰也认同了P2P的高风险。他告诉记者，实际上P2P行业从2013年下半年开始就出现了第一次的倒闭潮，到目前为止已有近2年时间，并且这种情况还在持续。

　　不过，与吴文雄不同，石鹏峰还是对P2P行业的前景看好。“未来肯定是蓝海行业，这也是为什么各种大佬、上市公司、大的互联网企业都在不断进入这个行业的原因。”在他看来，此领域目前也只是发展了很小一部分，未来还有几十倍、甚至上百倍的潜在空间。

　　“P2P的确是一种民间借贷的互联网化，这几年随着整个行业的利率水平在不断下降，也推动了中国民间借贷利率的下降，这对中国的民营经济和金融市场有很大益处。”石鹏峰表示，P2P的本质是把借贷双方的需求直接对接，互联网给其带来了更多透明，而市场化也让会民间借贷的利率逐步趋于健康。“目前的借贷利率在14%左右，未来可能降低到10%。”

　　不过，他也指出，虽然其商业模式本身没有问题，但在中国的实际发展中还是遇到了很多问题，这和行业监管、规范、法律制度的不完善等诸多因素都有关。

　　互联网金融将走向常态

　　“我把互联网金融分为了两类，一类是互联网只作为一种工具和渠道，卖的还是像保险、基金、信托等传统产品，这种可称为是金融的互联网化，但并未改变金融的本身属性，短期内较热，比如余额宝；第二类模式类似P2P、众筹、虚拟货币，这是互联网理念真正渗透或变革到原有模式中去的。”石鹏峰更看好后者的发展空间，因为其不再是互联网与金融的简单叠加，而前者更易受限于传统的金融模式。

　　“再过五年没有人会再提互联网金融。”在吴文雄看来，互联网金融只是一个短暂名词，将来没有传统金融与互联网金融的区分，二者的最终走向是融合。当互联网公司具备了金融能力，传统金融企业也越来越容易互联网化时，就迎来了互联网时代下的金融格局——即依托互联网更快捷、更安全地开展金融服务。

　　那么，现在再进入互联网金融领域晚了吗？对此他表示，目前行业发展很快，还很年轻，虽然很多公司在做，但还需要一个成熟的业务体系做支撑。互联网金融提供的服务和产品，最终要回到服务本质：首先，要确定是否有稳健的投资通道，使投资收益能支撑公司以正常运转；其次，要考虑安全性如何保障，互联网的基础上，高利润一定也带来了高风险；另外，还要看其业务模式是否足够合理。