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上一篇近年来，随着互联网金融的火暴，以高收益著称的P2P网贷也吸引了不少投资者。据统计，P2P网贷平台的平均年年收益可高达19%，高收益下高风险，面对这个新兴且蓬勃发展的行业，不具备良好的风险识别能力和风险承受能力的投资者要尤为谨慎。
P2P的前世今生
P2P贷款意为个人对个人的借贷，因为银行门槛高，在民间颇受借贷者欢迎，又因收益高，近两年来逐渐吸引了一批投资者。
P2P是英文Peer to Peer的简称，即“个人对个人”。 P2P网贷是个人对个人的一种借贷方式，简单讲，就是有闲钱进行投资理财的自然人通过网络将资金借给需要借钱的自然人。和众多传统理财产品不同的是，P2P是个人之间的借贷行为并且理财收益更高。
P2P网贷模式的雏形是英国4位年轻人共同创造的，2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。如今业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达二百多万英镑。
在我国，早在2007年，国内第一家网贷平台拍拍贷就已上线。彼时，网贷平台还不为大众所知，吸引投资者并不容易。2010年之前，国内只有拍拍贷、红岭创投、贷帮网在内的不到10家网贷平台，成交量也并不高。到了 2012年，我国P2P行业进入爆发期，P2P网贷平台如雨后春笋般成立。2013年，国内已有P2P网站数千家，并保持每天1－2家的上线速度，P2P网贷进一步进入大众的视线。
对于投资者而言，股票市场挣钱不易，银行储蓄利率很低，信托产品利率高但门槛高。恰逢此时，P2P凭借着投资门槛可高可低，收益率大多超过10%的优势，吸引了不少投资者的加入。
操作流程必须了解
P2P产品可作为理财项目适当投资，但前提是要对平台的背景充分了解，要对网贷的操作流程了解。
P2P主要是个人对个人的一种借贷方式，如果你想借钱或想把钱借出去，目前在国内就要通过设有P2P业务的在线网站平台实现。如果你通过P2P理财，先注册会员，同时会得到一个理财账户；如果你想借钱，注册后就选择投标一项，把你想要借钱的金额写好，当然还可选择抵押借款还是无抵押借款。此外，借款的期限也有所不同。具体怎么操作，网站的帮助中心里都有说明。
以借款为例，过程如下：借款人（投标）—被借款人（接标）；被借款人（把钱打入注册平台账户）—平台（审核借款人要求的各项资质）；平台（审核后把钱打入借款人账户）。
在这样一个过程中，借款人得到了所需资金，被借款人则能从中获得收益，而平台起到的是中介的作用。
不过，设有P2P业务的在线网站平台其“中介”的角色，与二手房中介除了业务上的不同外，其最终目的都是一样的，就是从中赚取一定的“中介费”，只是P2P网站把这种费用叫做管理费。
借款人从平台完成借款，平台会收取所借款金额0.5%的费用作为管理费，而根据借款的时间、金额，借款人还要支付给被借款人一定的利息。当然，被借款人得到收益后，平台也会收取其所得利息5%上下的费用。
P2P收益为何高
收益秒杀余额宝，这是P2P网贷行业的口号之一。虽然P2P平台倒闭和跑路的传闻时有发生，但是P2P网贷行业借助诱人的高收益快速向前发展。
从目前P2P平台上发布的标的年化收益率来看，有担保的投资标的的年化收益率大多在12%以下，即月息1分，普通标的年化收益15%－22%不等。
与国债、银行存款、银行理财产品相比，P2P收益显然高出不少，甚至各类“宝宝”也望之兴叹，那么P2P收益为何如此之高？
一位网贷从业者表示，网络借贷本来就是借贷行业的一部分，网络借贷是在银行放贷和民间高利贷之间开辟的一块土壤。与民间借贷中借款人支付的高额利息相比，当前很多P2P给出的年化收益率并不算离谱。
据网贷天眼运营中心监测显示，4月成交标的综合利率呈现下滑趋势，大体维持在20.05%左右，略低于3月份水平，同比下跌超过10%。从该网统计各平台实际成交标的利率情况来看，目前大体分为４种情况，即，年化收益10%以下、年化收益10%－18%、年化收益18%－24%、年化收益24%以上。4月成交多集中在年化收益10%－24%的标，大约占成交标的60%以上，而年化收益10%以下的成交标也有所增加，虽然其收益较低，资金回报率少，但近期跑路事件频发，“收益率越低安全性越高”理念开始传播，在不愿资金站岗（资金闲置在网贷平台中，投资者无法获得相关受益的情况）的前提下，许多投资者开始调低收益预期，转投部分年化收益率较低的标的。至于年化收益在24%以上的标的则有所减少，一方面除新上平台外，一些运营成熟的平台的高收益率标的越来越少从而导致一些投资者无标可投，另一方面，平台跑路事件导致投资者资金站岗或转现现象增加，对于高收益标的更加谨慎。
高收益下暗藏风险
近年来，P2P理财历来以高收益率吸引了众多投资者，但诸多P2P平台“跑路”“倒闭”等事件又让投资者望而生畏。
目前P2P平台的开办无准入门槛、无行业标准，这直接造成了P2P行业的良莠不齐。有业内人士透露，目前仅需数万元就能注册一家电子商务咨询服务公司，再花2万至5万元就可以请人开发出平台系统，如果连平台系统开发的钱也不愿意投入，那么花费几百元到几千元买一个通用模板就可以开张了。
此外，由于P2P是一种新兴的投资方式，监管并不很完善，所以网络上的P2P理财公司质量也参差不齐。近年来也出现了一些网络P2P公司倒闭、破产的新闻。
相关资料显示，截至目前，国内约有超过2000家P2P网贷平台，累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约21亿元。其中，2014年前4个月出现问题的网贷平台超过30家。
业内人士表示，在这个行业中，10%的收益是比较靠谱的，如果超过15%，就保证不了收益。高收益之所以不可靠，一是因为对于正规的融资者来说，高出平均水平过多的利率意味着融资者承担着更多经营上的压力，也更容易出现经营不善无力偿还欠款的状况。同时，也有一些别有用心的人打着P2P高收益的旗号在网上圈钱，所以广大投资者在选择投资时尽量选择较大的、知名度较高的平台进行投资，不要盲目追求高收益。
担保机制未必安全
为了“消除”投资人对风险的担忧，不少P2P公司引入了担保机制，号称如果发生损失，就由担保公司承担。
借款人将贷款需求挂在网上叫做贷款标的，而最常见的贷款标的就是“担保标”“信用标”。用信用额度发布的借款标称为“信用标”，简单来说，信用标是一类无抵押无担保、全凭借款人信用进行的贷款。用担保额度发布的借款标称为“担保标”，担保标是由网站其他会员进行担保的，一旦产生坏账风险，担保人有连带赔付责任。此前由于P2P网贷平台逐步意识到平台承担了过大的坏账风险，而逐步加大了有抵押的贷款标的，这就是“抵押标”。不过在一些网站中，“信用标”就包含了“抵押标”。
担保模式可以说是中国本土P2P网贷的一大特色，其主要目的是为了避免企业自身的经营风险和道德风险。目前，已有部分P2P网贷平台宣称引入了第三方担保，一旦借款人出现违约，由担保公司对投资人进行垫付。对于P2P平台而言，虽然分化了自己的一部分收益，但有助于降低平台风险，调动大众的投资热情。
业内人士分析，一度十分混乱的P2P网贷行业在引入“P2P＋融资担保”的模式后，将投资人风险转嫁给担保机构，从理论上说提升了安全性和规范性。但由于缺乏明确、有效的监管，不少平台只是打着担保的旗号“撑门面”，甚至有担保机构直接做起了网贷，这就使得此类创新金融仍存在巨大风险。
业内人士认为，担保机制的介入似乎让安全系数高了很多，但前提是该担保公司必须信誉度高、风控能力强、资质完备、操作规范。P2P平台的安全应该以预防为主，投资者尽量避免选择信用、经验不足的网贷平台，同时要选择合理的担保方增信，最好选择国有大型担保集团，即使出现风险，保证平台也是最后倒掉的。
自我保护最重要
通过P2P网贷平台投资一定要谨慎，最好去平台企业实地考察一下，做到真正的心里有数，在这种基础上做出投资选择才是理性的。
投资者的自我保护是最重要的。业内人士建议，如果是非专业的网贷投资人，选择平台时尽量要遵循以下几个原则：一是尽量选择较大的、知名度较高的P2P平台进行投资，尽量选择经营历史３年以上的平台；二是要上网搜集资料，核实该平台是否与民间借贷公司等合作者存在关联，以免造成被骗贷的情况；三是可通过查看该平台的营业执照、平台注册资金等进行判断；四是应优先考虑本地的P2P平台，以便实体考察并掌握该平台相关信息；五是不要盲目追求收益，需慎重考虑平均利率超过15%的平台；六是通过第三方平台查询P2P平台的相关信息，如运营时间、成交量等信息；七是投资人应该合理分配资金，切忌将所有资金全部押宝于同一平台，最好选择3－5家平台分散投资；八是不可迷恋本息保障，相比来看，以房产等作为抵押担保的P2P投资在保障投资人本息安全方面更具优势；九是投资网贷的总资金不要超过自己全部投资资金的20~30%。
