2月2日，彭博新能源财经（BNEF）发布的《2024年能源转型投资趋势》（Energy Transition Investment Trends 2024）报告（以下简称“报告”）显示，2023年全球在推动能源转型方面的投资总额同比增长17%至1.77万亿美元，刷新年度最高纪录。面对地缘政治冲突、高利率、高通胀等外部挑战，可再生能源、储能、核能、氢能、电气化、电网等对能源转型至关重要的行业领域，都表现出强大投资韧性。
■中国能源转型投资在全球占比超三成
报告指出，中国是能源转型投资最多的国家并一直占据主导地位，2023年达到6760亿美元，占去年全年全球能源转型投资总额的38%。
美国通过《通胀削减法案》带动清洁能源投资，这使得该国去年能源转型投资同比增长22%至3030亿美元，但仍然不足中国投资额的一半。欧盟、美国和英国去年能源转型合计投资额为7180亿美元。
电气化运输、可再生能源和电网是能源转型领域三大投资重点。其中，电气化运输是能源转型中支出最大行业，2023年同比增长36%至6340亿美元，涉及新能源汽车、公交车、两轮和三轮车、商用车以及相关基础设施。BNEF预计，到2026年，电动汽车将占全球汽车销量的近1/3。
可再生能源行业2023年支出同比增长8%至6230亿美元，该领域投资支出涉及太阳能、风电、生物燃料等。电网是2023年能源转型支出第三大贡献者，投资总额达3100亿美元。BNEF认为，电网是推动能源转型的关键领域，未来需要进一步增加投资，到2030年每年投资额需要达到6000亿美元。
值得关注的是，新兴领域投资也出现强劲增长，其中氢能投资增长2倍、碳捕集与封存投资几乎翻一番、储能投资增长76%。
■企业股权和债务融资将成新增长点
除了跟踪行业领域投资情况，报告还跟踪了气候金融趋势，该领域正逐渐成为全球能源转型筹资新增长点。
报告主要跟踪了去年气候技术股权融资和能源转型债务融资情况。气候技术股权融资，即专注于气候和能源转型公司的股权融资，去年约为840亿美元。其中，清洁能源公司股权融资额约为490亿美元。利率上升使企业融资更加困难，导致融资规模近年来逐年下跌。2021年和2022年，气候技术股权融资额分别为1680亿美元和1270亿美元。
值得一提的是，清洁交通运输企业的股权融资额降幅最大，从2022年的470亿美元降至2023年的180亿美元。不过，交通运输仍是融资额第二大行业，其次是工业、建筑、农业等领域。
能源转型债务融资，即公司和政府为资助能源转型而发行的债券和发放的贷款等，2023年为8240亿美元，较2022年增长4%。整体来看，能源转型债务融资情况与债券市场发展趋势保持一致。
公用事业公司能源转型债务融资最多，达到3280亿美元；其次是金融机构，约1760亿美元；政府能源转型债务融资额为1410亿美元。同时，油气公司能源转型债务融资额则从2022年的175亿美元降至83亿美元。
■清洁能源供应链投资需进一步增长
全球清洁能源供应链投资额在2023年创下1350亿美元的新纪录，较2022年的460亿美元猛增近2倍，清洁能源供应链包括电池金属生产、清洁能源设备、“风光”电站等，预计未来两年投资额还将进一步激增，其中风电行业需要进一步增加供应链投资。
BNEF清洁电力负责人、报告联合作者之一Meredith Annex 表示：“过去一年，海上风电完成融资的装机容量达到创纪录水平，但整体处境十分艰难。”基于当前形势，到2030年，风电装机容量将达到1.9太瓦，但这远低于BNEF净零情景预测中所需的3.6太瓦。
根据目前已宣布的投资计划，BNEF预计，到2025年清洁能源供应链投资将上升至2590亿美元。
BNEF贸易和供应链研究主管 Antoine Vagneur—Jones 表示：“充足的供应链投资可以继续降低大多数行业的设备价格，但随之而来的供应过剩也预示着，太阳能和电池制造商的利润将受到挤压。”
2023年太阳能光伏组件价格下降45%，创历史最低点；锂离子电池价格也逆转了2022年上涨态势，处于历史低点；风力涡轮机价格则是例外，中国以外地区的价格仍高于疫情前水平。
■目前投资水平不足以实现净零目标
报告认为，虽然2023年能源转型投资创新高，但清洁能源行业整体投资水平远不足以让全球按计划踏上2050年净零排放路径。
在BNEF净零情景预测下，2024至2030年间，全球能源转型投资平均每年需达到4.8万亿美元，才可能与《巴黎协定》控制升温目标轨迹相符，进而与全球净零排放路径保持一致，这几乎是2023年实际投资总额的3倍。同时，到2030年，全球风能、太阳能、水电以及其他可再生能源装机容量需要达到10.5太瓦，才能引领全球在2040—2050年间走上净零排放轨道，这几乎是2022年装机总量的3倍。
BNEF副首席执行官 Albert Cheung 表示：“清洁能源投资虽然正在迅速增长，但与净零目标仍相距甚远。如果要在未来几年走上实现净零排放的正轨，投资需要在目前水平上增长170%以上。政策制定者亟需采取坚定行动，否则无法带动能源转型实现跨越式发展。”
基于上述情况，Albert Cheung认为，2024年全球必须优先考虑3件事，分别是强化风能和电网投资、推动新兴经济体大规模利用清洁能源、锁定绿色环保工业材料需求。在他看来，中国之外的新兴市场国家近年来在全球清洁能源投资中所占份额实际上有所下降，部分新兴市场国家，可再生能源发电装机需要增长4至7倍，否则无法更快带动全球绿色发电能力增长。
