印尼能源部日前宣布,由于本土燃煤电厂动力煤库存偏低,1月内印尼将暂停动力煤出口,以优先满足本土燃煤电厂发电需求。作为全球最主要的动力煤出口国之一,印尼的出口禁令引发广泛关注。业界普遍认为,此举很可能推升动力煤价格,全球动力煤市场供应可能持续收紧。
外部需求超出供应能力
综合多家外媒报道,印尼能源部煤炭与矿业司司长Ridwan Jamaludin在一份公开声明中指出:“现在煤炭需求已经超出了我们的供应能力范围,如果不针对煤炭行业强制施行出口禁令,印尼全国范围内预计将有20个、总装机量1085万千瓦的燃煤电厂关停。”为此,印尼政府正式启用了“本土市场义务”条款,要求印尼煤炭生产商至少将25%的年产量供应给印尼国有电力公司PLN,并设置最高售价70美元/吨。
据了解,印尼是全球主要动力煤出产国之一,动力煤出口贸易占全球总量的四成以上。数据显示,2020年,印尼总计出口动力煤超过4亿吨,是印度、日本以及韩国等煤炭消费国的主要供应来源国。随着全球经济不断复苏,2021年,国际煤炭需求一再走高,煤价不断攀升。目前,国际海运煤价格普遍超过100美元/吨,这也让印尼动力煤生产商的出口热情高涨。
但这一情况却引发了印尼政府的担忧。路透社援引印尼能源部一位高级官员的话称,印尼政府担心本土燃煤电厂煤炭库存太低,如果不能及时补充,印尼很可能出现大规模停电。同时,Ridwan Jamaludin也表示,在过去的一年里,印尼煤炭库存始终存在“赤字”,燃煤电厂的煤炭库存一直都在下降。
本土生产商强烈反对
受不断高涨的需求推动,印尼政府已多次强调将上调煤炭生产目标。2021年,印尼动力煤产量超过6亿吨,出口量占比超过了70%。这意味着,动力煤出口是印尼煤炭生产商的主要收入来源。
面对突如其来的出口禁令,印尼煤炭界纷纷表示反对。印尼煤矿协会(ICMA)在禁令出台后立刻向印尼能源部发出抗议,认为“这一政策并未与市场参与者协商就仓促决定”,要求印尼政府“撤回”禁令。该协会指出,出口禁令很可能导致印尼煤炭生产商无法按时向买家交货,为此,1月,印尼煤炭领域的营收至少将损失30亿美元。按照往年数据估算,1月,印尼动力煤产量将维持在3800万-4000万吨水平,同时将出口至少3000万吨煤炭。ICMA主席Pandu Sjahrir表示,这一禁令影响面甚广,可能严重削减煤炭生产商的现金流。
外媒援引ICMA的观点称,印尼当前面临的缺煤难题并不是一纸出口禁令就能解决的,印尼煤炭业实际上存在着结构性的供应短缺问题。一方面,印尼本土经济增速超出了此前预期,电力需求不断高涨;另一方面,印尼本土煤炭运输基础设施不足,同样限制了印尼本土煤炭消纳。
实际上,这并不是印尼政府第一次针对动力煤生产商下达出口禁令。去年8月,印尼能源部就曾表示,将对34个未完成“本土市场义务”的煤炭生产商下达出口禁令,但随后大部分煤炭生产商都与政府达成了协议,最终并未受到惩罚。为此,ICMA也呼吁称,印尼政府应针对煤炭生产商下达更为严格的监管措施,每季度检查煤炭生产商是否满足了“本土市场义务”,而不是临时打断出口业务。
短期内或推高动力煤价格
综合多家外媒消息,截至1月4日,印尼国有电力公司PLN宣布,已经获得了至少750吨额外动力煤保障,随着印尼本土煤炭供应有所缓解,有分析认为,印尼政府很可能在国有电力公司获得足够煤炭供应后撤回这一禁令,或者逐步放开煤炭出口管制。
尽管从长期来看,印尼政府限制煤炭出口的举措不会对煤炭供应市场造成显著影响,但短期内却仍将导致国际市场动力煤价格的上涨。
路透社援引印度金融分析师的话称,受印尼出口禁令以及西方假日影响,1月初,澳大利亚纽卡斯尔港口动力煤价格也已经攀升至174美元/吨,创下近10周以来的新高。同时,印度西海岸动力煤进口价格已经上涨了500卢比/吨,约合6.73美元/吨。有分析师指出,如果印尼煤炭出口禁令持续下去,印度将不得不寻求其他煤炭进口来源。
标普全球普氏援引一位日本煤炭行业交易员的话称:“印尼的动力煤出口禁令是令人担心的。虽然印尼出口的动力煤量只占日本煤炭供应总量的13%左右,但缺煤的局面很可能让日本转向消费LNG。
另外,Mandiri银行行业分析师Ahmad Zuhdi Dwi Kusuma也表示,印尼动力煤供应的降低很可能导致全球煤炭库存进一步降低,进而推高全球煤炭价格。同时,这将影响印尼在全球煤炭出口贸易市场的地位。