延期近1个月，7月8日，ST浩源终于回复了深交所对公司2019年年报的问询函，就控股股东资金占用、前五大客户均为新增客户等问题进行了详细回复。

　　今年以来，ST浩源问题不断。其中，控股股东关联方占用公司资金5.31亿元及由此引发的连锁反应，尤为引人关注。

　　控股股东资金占用超5亿元

　　ST浩源主营天然气输配、销售和入户安装业务。2017—2019年，ST浩源分别实现营收3.65亿元、4.12亿元和5.19亿元；净利润分别为7577.38万元、6975.77万元和7013.8万元。较为平稳的业绩背后，却因控股股东关联方占用资金而生隐患。

　　2019年，ST浩源当年向控股股东阿克苏盛威实业投资有限公司（下称“阿克苏盛威”）提供借款5.37亿元，当期仅归还570万元。

　　为此，中勤万信会计师事务所对其出具了保留意见加强调事项段的审计报告，称截至2020年4月29日阿克苏盛威欠付ST浩源借款本金5.31亿元及相关利息，阿克苏盛威以其名下股权和土地使用权对上述欠付本金及相关利息作了还款保证。“在审计过程中，我们未能取得充分、适当的审计证据判断上述本金及相关利息的可收回性。”

　　此事也引起深交所关注。在2019年年报问询中，深交所要求ST浩源说明上述资金占用坏账计提是否合规。

　　ST浩源回复称，“公司认为上述借款预期未来可能发生损失的风险较低，不计提坏账准备。”但其并未提供充分的证据证明阿克苏盛威能够通过处置股权和土地使用权偿还全部欠付本金及相关利息。

　　由于上述资金占用问题的发生，ST浩源被实施风险警示而“戴帽”。同时，新疆监管局对其出局警示函，勒令进行行政整改，并认定周举东不适合担任公司董事长及董事，解除其职务，认定韩小峰不适合担任高级管理人员，解除其董事会秘书、副总经理 、安全总监的职务。

　　目前，董事会已经推举原董事冷新卫临时履行董事长职务，指定副总经理禹晓伟代行董事会秘书职责，另完成了两位独立董事的改选。

　　能否按期还款？

　　根据控股股东关联方《还款计划承诺函》，上述资金占用还款将按三阶段完成：6月底前归还现金不低于5000万元；9月底前再次归还现金不低于5000万元；剩余款项及利息在今年底前全部归还。

　　然而，在7月1日发布的《关于控股股东关联方占用资金还款进展公告》中，ST浩源表示，6月30日前，阿克苏盛威承诺归还资金不低于5000万元，因资产处置手续较为繁琐，资产受让方未支付资金，导致本次未能按期还款。

　　截至6月底，阿克苏盛威仅归还了1000万元。这种情况下，阿克苏盛威真的能按期还款吗？

　　从公开信息中，记者并查到阿克苏盛威具体财务状况，但ST浩源2020年一季报显示，截至3月底，阿克苏盛威持有公司9504万股，占比22.5%，全部处于质押状态。

　　受上述资金占用影响，ST浩源货币资金大幅减少。2019年末ST浩源货币资金比上年同期减少5.3亿元，减少87.33%。

　　事实上，最近3年ST浩源一直存在资金占用问题。2017年6—12月，控股股东关联方新疆友邦数贸贸易有限公司（下称“友邦数贸”）共占用ST浩源非经营性资金1.7亿元；2018年1—2月，友邦数贸共占用ST浩源非经营性资金3.6亿元，其中利息608.88万元。虽然上述款项已于当年全数归还，但由于ST浩源当时并未按规定履行信披义务，2018年3月，新疆监管局曾对其进行立案调查。

　　同年8月，新疆证监局下发《行政处罚决定书》，对ST浩源给予警告，并处以30万元罚款；对其实际控制人周举东给予警告，并处以25万元罚款。另外深交所也对ST浩源给予“公开谴责”的纪律处分。

　　2019年6月，因友邦数贸未按合同约定履行相关义务，作为合同担保方的ST浩源，银行账户存款8548万元被法院冻结。同年11月，法院下发执行通知书，划扣其银行账户人民币6007.51万元。

　　2020年4月，ST浩源表示，包括友邦数贸在内的控股股东关联方共占用公司资金5.31亿元，占公司最近一期经审计净资产的49.42%。

　　而今年1月，ST浩源回复深交所问询时称，除已披露的关联方资金占用6007万元以外，不存在其他触及其他风险警示的情形。但当时5.31亿元非经营性资金占用的情况已经存在。

　　对于此次隐瞒，ST浩源解释，当时，公司控股股东口头承诺，所占用的资金在2020年1月底前可以到账。鉴于此，公司相关董事认为待资金归还后再行披露相关信息，对公司的负面影响可以降到最低。

　　主营业务预期不佳

　　除资金占用外，ST浩源2019年年报显示，阿坝汶川侨源气体有限公司（下称“汶川侨源”）、泸水市凯达气体有限公司（下称“凯达气体”）既是其前五大客户，也是其前五名供应商，引深交所关注。

　　ST浩源对此的解释令人大跌眼镜，经核实，公司的前五大供应商中没有汶川侨源和凯达气体，属于“填写失误”。

　　同时，由于2018年底，ST浩源子公司上海源晗能源技术有限公司收购了杭州特盈能源技术发展有限公司（下称“杭州特盈”），2019年杭州特盈纳入ST浩源合并范围，因此杭州特盈大客户汶川侨源、凯达气体当年被纳入公司前五大客户。

　　据记者了解，售气和安装入户业务是ST浩源营收的主要来源。其中，售气占比近80%。

　　ST浩源气源来自中国石油，通过管道运输，并最终销售给终端用户。截至目前，ST浩源已拥有天然气长输管道148公里，业务覆盖新疆阿克苏地区阿克苏市、乌什县、阿瓦提县等及甘肃省部分区域。根据ST浩源2020年经营计划，预计销售车用气9000万方，同比减少4.65%，民用气12000万方，同比减少2.09%。

　　此外，安装入户业务发展也呈下滑态势。安装入户业务是ST浩源所有业务中毛利率最高的业务，一直维持在55%以上。2017—2019年，入户安装业务营收分别为5391万元、4989.65万元、3664.73万元，分别占比14.78%、12.11%、7.07%。

　　今年一季度，ST浩源营收为1.03亿元，同比下滑26.28%、净利润实现0.17亿元，同比上升2.82%。

　　在今年的经济形势下，资金对不少公司来说尤为重要。控股股东关联方占用的5.31亿元能否按期还款？会给ST浩源带来何种影响？本报将持续关注。