逆势崛起的陕煤样本（上）

　　2004年初，陕西煤业化工集团有限责任公司（下称“陕煤集团”）在国企改革大潮中应运而生，经过15年的改革发展，陕煤集团已成为拥有60多家全资和控股企业、有3家上市公司的国有特大型能源化工企业。连续5次入围世界500强，2019年位列世界500强第281位，较首次入围世界500强前移了135个位次。目前，陕煤集团资产总额从成立时的114亿元增长到5000 亿元；煤炭产量 1.6 亿吨，位列全国第四；2018年销售收入 2806 亿元，位列行业前三；实现利润135亿元，占陕西省属国有企业1/3。2018年陕西煤业股份有限公司盈利规模占全省50家上市公司一半，连续三年成为陕西赚钱能力最强的上市公司。

　　先人一步  化危为机战寒冬

　　骄人的发展速度和经营业绩，折射出陕煤集团在推进企业发展过程中，敏锐把握党和国家在新时代的相关战略部署，开展的一系列超常规、突破性的改革举措。特别是2014——2015年, 宏观经济形势错综复杂，煤炭价格飞流直下，进入市场寒冬。从陕煤企业内部来看，产业结构失衡，每年数百亿的项目投资，导致集团资产负债率不断攀升；经营性现金流连年减少，偿债能力下降；全集团陷入系统性亏损，老矿区和陕钢集团亏损更为严重。陕煤集团保持定力、科学决策，在行业的寒冬中去杂归核、治亏创效；在政策的机遇中结构再造、深化改革；在党的建设伟大实践中汲取营养、凝聚力量，打赢了一系列关乎全局、关乎长远的攻坚战，取得一系列历史性成就和深刻变革，铸就了新时代追赶超越转型发展的陕煤样本。

　　2014年4月，时值内忧外患的危机时刻，杨照乾被组织任命为陕西煤业化工集团董事长，随后又担任集团公司党委书记。上任不久的5月16日，杨照乾在陕北片区干部大会上发出振聋发聩的声音，表达了“不在困境中奋起，就必然在寒冬里倒下”“主动出击跨越寒冬转型关口”的决心。

　　“市场倒逼我们必须作出改革，而且要先人一步，要快人一步！”忆及当时的情形，杨照乾坚定地说道。

　　从2014年开始，陕煤集团打出了一套“瘦身健体”组合拳。率先启动关闭资源枯竭、安全环保指标差、竞争力弱的8对矿井。在国家去产能政策措施实施以来，将原计划三年关闭的18处矿井提前到2016年一年关闭到位，退出产能1815万吨，占全省的62%，关闭炼铁高炉1座，压减产能60万吨，分流安置职工近5万人。在果断“退”的同时，适时有序地“进”。利用国家“存去挂钩”的产能置换政策，通过多方筹集置换指标，6个新建煤矿项目先后获得国家能源局核准，总建设规模达到5620万吨。新核准煤矿项目数量和建设规模全国第一，煤炭产业结构在一“退”一“进”之间全面优化，优质产能占比达到95%。

　　瘦身，为的是健体。现在回头来看，如果关井、分流行动迟疑，计较个人得失，去产能工作将难上加难。在企业的生死存亡抉择中，需要决策层有敢闯敢试、先行先试的担当和智慧。对此，杨照乾带领陕煤集团交出了一份完满的答卷。

　　债变为股  快人一步得先机

　　2012年，煤炭市场寒冬期，陕煤集团负债率高达80%。从内部来看，一方面企业快速发展、投资规模大及融资结构错配，推高了杠杆。另一方面，行业经济下行、企业效益下滑后现金流短缺，这些给企业资金链的安全和持续健康发展带来不利影响。

　　据悉，2016年，中央财经小组工作会议之后，陕煤集团开始着手筹划推进债转股业务，积极与各类金融机构沟通。根据债转股的“门槛”设限，陕煤集团通过内部企业整合、股权重组划转等方式，为债转股顺利实施搭建平台。2016年9月，国务院发布了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，拉开“降杠杆”和“债转股”的大幕，陕煤集团抢抓历史机遇，率先实施债转股业务。

　　杨照乾多次在会上说，市场化、法治化债转股既是降低企业杠杆率的重要手段，也是推进供给侧结构性改革、落实“三去一降一补”工作的有效抓手，更是实现金融机构与实体经济有效嫁接，支持实体经济发展的现实途径，陕煤集团一定要抓住国家政策机遇，全力推动“债转股”项目早日落地。

　　2016年12月28日，陕西金融资产管理股份有限公司（以下称陕西金资）和陕煤集团在西安签署市场化债转股合作框架协议，规模达400亿元。2017年初，陕西金资和陕煤集团与邮储银行三方联合按照市场化、法制化原则，以陕煤集团榆北煤业有限公司为平台首笔债转股100亿元落地。这标志着陕西省第一个市场化债转股项目正式落地。

　　实施债转股业务以来，陕煤集团已与陕西金资、国家开发银行、建设银行、交通银行、兴业银行等金融机构签订了845亿元的债转股协议，2017年6月底，落地债转股金额超过372.5亿元，占全国的50%，使陕煤集团的资产负债率下降了10%，企业资本结构更加优化。截至目前，陕煤集团签订了1000亿元的债转股协议，已落地债转股金额超过500亿元。 

　　2019年4月16日，欧洲金融主办的“陶朱奖”评选颁奖典礼上，陕煤集团摘得“陶朱奖”“最佳融资解决方案奖”。作为同时涉及煤炭和钢铁去产能的企业，陕煤集团是陕西省唯一一家获得该荣誉奖项的省属企业。陕煤集团推动债转股的实践成为全国的一个范本。

　　投资环保  守得陕钢迎春天

　　数据显示，2018年陕钢集团产量、效益双双实现新突破，全年产钢1129万吨，同比增加10.28%，位居全国钢铁企业第17名，实现利税50.35亿元，利润30亿元，同比增盈10.84亿元，成功入选国务院国企改革“双百行动”，在全国钢铁企业的综合竞争力排名由B+（优强）提升至A级（特强），荣获全国五一劳动奖状。2019年1～5月份，陕钢集团持续保持产量、利润双提升，实现利润11.9亿元。

　　在行业盈利水平普遍下降的情况下，陕钢集团实现了经营业绩的逆势增长，呈现出良好的发展态势，更实现了从连年亏损到持续盈利的历史跨越，这样的发展背后也伴随着陕煤集团多元产业协同发展的艰辛探索——

　　2015年，正值钢价低迷的时候，别的厂家都在四处想办法跑销售，而陕煤在企业经营最困难的时候，投资23亿元进行环保设施改造。

　　当时的陕钢已连续亏损4年。对于一个濒临破产的企业，如此巨额的资金，投，还是不投？

　　集团领导班子反复研讨，杨照乾始终坚持社会责任和环保责任大于经济利益，主张坚定不移地投资，并强调环保改造不能有欠账。

　　近三年，陕钢集团新增绿化面积148万平方米，综合利用煤气余热余压发电46亿kWh，实现了工业用水循环利用，吨钢综合能耗下降10%，吨钢二氧化硫排放量下降40%。进行原料场封闭、料场车辆清洗、钢渣热焖处理、煤气综合利用发电等环保节能装备升级改造和超低排放改造。通过热风炉智能燃烧改造，能效提升5%；烧结点火炉节能改造，能效提升30%。

　　钢铁市场形势一有好转，陕钢集团便得以满负荷生产，打破了持续6年亏损的局面，2017年实现利润18亿元，陕钢成功实现了逆袭。

　　“环保投入23亿元，他们挣回的是23亿元以上的持续盈利，更重要的是稳稳扛起了一个企业应该承担的社会责任。”杨照乾说。

　　高瞻远瞩，不能把污染留给当地留给社会，这是一个企业家的大格局。

　　刮骨疗毒  改革寄生小企业

　　自组建以来，陕煤集团有相当数量的小企业存在。而陕煤集团组建后，正好迎来了千载难逢的发展机遇，企业的重心偏向扩张式、延展性发展，快速的成长也掩盖了老企业包袱重、户数多、层级多等历史遗留问题。

　　这些问题的病根就是存在着大量市场主体地位缺失、严重依附于主业的“寄生企业”“僵尸企业”，不仅消耗、占用了大量资源，甚至盘剥侵蚀主业利润，在很大程度上阻碍了集团发展质量和效益的提升。

　　“‘献血’给有需要但可以自造血液的人是双赢，但献给‘吸血者’，只能走向共同灭亡。”杨照乾在分析小企业改革的必要性时如此强调。

　　2014年8月，陕煤集团部署和启动了小企业改革工作。2016年8月《关于加快推进小企业改革工作的意见》出台。陕煤集团的小企业改革谋划早、动作快，整体工作走在了全省前列，在陕西省国资委专项考核中取得了单项第一的好成绩。

　　按照2017年制订的《小企业改革实施方案》，陕煤集团将空壳公司、长期歇业、无相关资质、业务收缩退出、扭亏无望、资不抵债等六大类共110户企业纳入改革范围，占企业总户数的21%，力度之大可谓空前。

　　截至2018年底，陕煤集团完成101户企业的改革任务，占目标110户的91.8%，盘活存量资金资源556亿元。随着小企业改革的持续深入，“僵尸企业”逐步出清，亏损源得到了有效遏制，治亏创效三年规划提前实现，改革红利加速释放，企业发展内生动力明显增强。