AODP：欧洲投资机构应对气候变化承诺表现突出

　　本报讯 近日，资产所有者碳信息披露项目（Asset Owners Disclosure Project，简称AODP）发布年度基准报告——“全球气候500指数”（Global Climate 500 Index）。报告中称，全球大型投资机构正在积极响应应对气候变化的承诺，并迅速强化行动以保护其投资组合。

　　报告指出，全球500家大型资产所有者中的60%，已经意识到气候变化的金融风险及低碳转型机遇并采取行动，较去年同期增长了18%。

　　此外，AODP今年首次评估了全球最大的50家资产管理公司，这些公司资产管理总额达43万亿美元，占全球管理资产总额的70%以上。AODP指出，这些资产管理公司整体上比以往更重视应对气候风险，但仍有3家美国基金未关注该议题。

　　总体来说，欧洲和澳大利亚的机构处于领先地位，而北美和亚洲的机构整体表现相对落后。在AODP报告调查涉及的全部机构里，有68%的德国机构、67%的中国机构、63%的美国机构、29%的瑞士机构、26%的日本机构和24%的加拿大机构未采取任何气候行动。

　　而相比资产所有者，资产管理公司则更加领先。90%的资产管理公司将气候变化纳入政策框架，而资产所有者仅有42%；68%的资产管理公司设置专职员工负责将气候风险纳入投资，资产所有者只有18%；20%的资产管理公司计算投资组合的碳排放，资产所有者约13%；12%的资产管理公司评估投资组合的资产搁浅风险，资产所有者只有6%。

　　欧洲是全球气候风险管理领导者。欧洲共有190个资产所有者，资金规模达15.3万亿美元，这些机构平均评级为CC。评级为AAA-A级的34个领导者中，欧洲占20个。没有一家荷兰、北欧或爱尔兰的资产所有者忽视气候风险，仅有5%的英国及3%的法国机构被评为“落后者”。

　　19家欧洲资产管理公司达到平均等级B，其中包括10家评级最高的机构。唯一获得AAA评级的资产管理公司是荷兰的APG资产管理公司，资产总额为4410亿美元。资产管理公司集中于全球10个市场，排名最高的6家机构全部来自欧洲，包括荷兰、德国、英国、法国、瑞士和意大利。

　　澳大利亚和新西兰与欧洲形成竞争。澳大利亚规模70亿美元的当地政府退休金（Local Government Super）位列全球气候500指数之首，是被评为“领导者”的6家机构之一，另外29家资产所有者平均等级为B。新西兰入选的两个基金中也有一家被评为“领导者”，但是排名前50的资产管理公司中唯一一家澳大利亚机构麦格里银行（Macquarie）等级为D，由于该银行宣布收购英国绿色投资银行，它的评级足以令人担忧。

　　北美的机构表现最为落后，资产所有者平均等级为D。美国呈现高度两极化趋势，183家资产所有者中有7家属于“领导者”，而115家机构未能重视气候风险，包括资产总额为4580亿美元的节约储蓄计划（Thrift Savings Plan）和资产总额为2390美元的纽约人寿保险公司。不过，过去一年，对气候风险重视不足的加拿大资产所有者几乎减少一半，从44%降至24%。

　　整个指数中，资产所有者的低碳投资增长了68%，达到2030亿美元，仅占管理资产总额的0.5%。美国低碳投资翻了一倍，达到550亿美元，占美国管理资产总额的0.5%。荷兰低碳投资则达到470亿美元，占该国管理资产总额的3.1%。如果所有国家都达到荷兰的水平，低碳经济投资将新增1.3万亿美元。

　　AODP首席执行官朱利安·颇尔特表示：“《巴黎协定》释放了全球应对气候变化的清晰信号。机构投资者纷纷响应，迅速扩大行动应对气候风险，并抓住低碳经济融资机遇。金融稳定委员会（TCFD）对此非常重视，将向G20提交建议。我们发布的指数能够帮助资产所有者和资产管理公司根据建议框架进行报告。”

　　颇尔特同时提醒：“很多养老金和保险公司依然对气候风险重视不足，在拿数百万人的积蓄和金融稳定进行赌博，这种现象令人震惊。随着‘落后者’数量的减少，市场重新定价的风险将急剧上升，到那时再谈避免投资组合损失就为时已晚。”

　　颇尔特坦言，短期内，包括美国政府在气候变化行动方面的后退将使全球面临政治挫折。然而，随着气候变化逐渐成为全球风险管理的中心内容，这一挫折将被克服。

　　（王林）