沙特市场保卫战“丢城弃池”

　　过去三年，沙特原油产量一再达到创纪录水平，然而该国在其半数以上最重要原油出口市场的份额已开始流失，为市场而战的沙特竟落得了“丢城弃池”。

　　沙特在重要石油市场份额降低

　　据《金融时报》报道，海关数据显示，从2013年至2015年，沙特在其最重要的15个原油出口市场中的9大市场痛失份额，其中包括中国、南非和美国。

　　为应对全球原油供给过剩引发油价崩盘，2014年末，沙特采取了保护市场份额的战略措施。该国主导OPEC做出了一个具有里程碑意义的决定，即不通过减产来支持油价。然而，能源咨询公司FGE数据显示，去年，沙特的这一战略在一些关键客户国家备受挫折。

　　根据原油市场数据供应机构JODI汇编的数据，相较2014年，2015年沙特在全球市场份额增长有限，且增幅不及2013年。不计本国所需，2015年沙特原油出口占全球石油需求的8.1%，2014年和2013年的数据分别是7.9%和8.5%。

　　FGE数据显示，由于中国从俄罗斯原油进口增加，沙特在中国石油市场份额从2013年的逾19%跌至2015年的不到15%。同期，由于尼日利亚和安哥拉发货量增加，沙特在南非的石油市场份额从53%降至22%。美国的页岩油繁荣致使该国从海外购买原油减少。沙特在美国石油市场份额从17%跌至14%。此外，在韩国、泰国以及部分欧洲国家，沙特的市场份额也有所流失。 

　　FGE数据还显示，概之以论，沙特的15个核心出口市场，2015年市场份额平均下滑幅度较2014年有所缩小，但仍处于跌势。目前，沙特仍是包括中国在内的许多国家最大的石油供应国，2013至2015年间，其在巴西、印度和日本的市场份额有所提高。

　　沙特原油开始寻找新出路

　　《金融时报》指出，俄罗斯、伊拉克等产油国正给沙特带来压力，他们可能威胁和侵蚀那些沙特认为具有重要战略意义的贸易伙伴国的市场。

　　花旗集团分析师Ed Morse表示：“竞争对手以一种非常积极的方式挺进‘拥挤的市场’，在这种环境下，沙特出售原油遇到了很大的困难。”

　　去年，俄罗斯曾四次取代沙特成为中国最大的石油供应国。面对俄罗斯开始在其后院肆意抢占市场，沙特加码市场份额争夺战的强度，高调与俄罗斯传统买家瑞士、波兰等欧洲石油公司签署供应协议。

　　沙特阿美内部人士表示：“这是基本的经济哲学。沙特有大量的原油，俄罗斯和伊拉克对新市场虎视眈眈，伊朗正在试图重新找回老买家，我们当然希望充分利用环境优势扩大买卖。”

　　为实现沙特维护本国市场份额的战略，沙特阿美将原油日产量提振至每天1000万桶以上，沙特日均出口量也超过700万桶。

　　鉴于该国日益增长的原油用量以及产量增加的局限性，一些业内人士对其进一步提高出口并控制市场份额损失的能力表示质疑。

　　一些分析师认为，沙特正在打一场持久战，将通过扩大炼油能力来为沙特原油寻找新的出路。据《金融时报》消息，沙特阿美公司正利用其财力，购买更多的海外炼油厂股份，以锁定原油销售渠道。

　　沙特阿美公司近期宣布，公司计划整体租用美国德克萨斯州亚瑟港的炼油设施。那里的炼油设备规模为全美最大，每天可以处理60万桶的原油。为了确保在燃料需求增长最快地区拥有大量的买家，沙特阿美公司计划在亚洲投资建造新炼油厂。沙特阿美公司首席执行官纳赛尔表示，该公司正考虑在中国、印尼、马来西亚和越南建造新炼油厂。 

　　莱斯大学公共政策研究所研究员Jim Krane指出：“这将是沙特未来的出口战略，通过拥有重要石油进口国的炼厂来创造市场，这样能保证他们的市场份额是安全的。”

　　沙特窘境凸显冻产闹剧

　　自2014年底以来，沙特官员一再提出维持原油市场份额和牺牲短期石油收入。直至今年2月，沙特态度反转，同俄罗斯、委内瑞拉、卡塔尔达成了临时协议，愿与俄罗斯及其他产油国合作，将原油产量控制在今年1月水平。这一共识将于4月17日在卡塔尔最终敲定。

　　分析人士指出，所谓的原油冻产共识无非是一场闹剧，各国其实都在打着自己的算盘。从如今沙特所面临的市场份额下滑窘境来看，可能更是如此。 

　　据路透社报道，俄罗斯4月向欧洲出口的原油量有望创2013年以来单月新高。俄罗斯石油运输公司Transneft表示，俄罗斯将于4月通过波罗的海口岸出口700万吨原油，为2013年10月以来新高。与3月641万吨的计划出口量相比，增幅达9%。

　　路透社称，俄罗斯出口的增长，表明执行冻产共识到底有多艰难，而沙特早已如此。JODI数据显示，今年1月，沙特原油出口量升至10个月高位至780万桶/日。

　　《金融时报》指出，达成冻产共识在一定程度上反映出油价下跌对包括沙特在内的产油国经济带来的破坏性影响。

　　彭博社报道称，廉价石油重压沙特经济的迹象越来越明显。尽管该国拥有全球最多的外汇储备，但削减政府开支用以支撑公共财政已对经济造成了影响。根据彭博社调查预期，今年沙特经济增长可能放缓至1.5%，至少是2009年以来最慢的速度。而沙特官员仍在强调该国能够抵御油价暴跌。

　　《福布斯》刊文指出，沙特青睐的油价是20至40美元之间。对于沙特而言，油价向着任一方向大幅波动都将损害该国的经济与政治前途。这正是沙特参与冻产协议的目的所在，产量冻结更有利于将油价保持在20美元到40美元的区间，沙特也不会真正去减产，这可能让油价一举突破40美元，因为足够高的油价不但有利于美国的页岩油商，还会让俄罗斯和伊朗获得充足的资金，这显然非沙特所愿。