大秦线每日“开天窗”检修仍不足以阻挡煤价下行之势,哪怕只短暂地停留一会儿。
4月17日,最新一期环渤海煤价指数沿着前一报告周期的轨迹继续下挫。该地区发热量5500大卡动力煤综合平均价格报收615元/吨,再度下跌1元/吨。并且,价格下降的港口规格品数量较前一周期的2个增至7个,持平则由22个减至15个。
“检修所带来的利好,似乎未能抵消经济增速放缓背景下社会用电需求减速、水电出力快速增长,以及‘西电东送’对沿海地区火电出力的抑制、煤炭进口数量再度回升等不利因素的影响。”秦皇岛煤炭交易市场副总经理李学刚如是分析。
更有甚者,如山西汾渭能源咨询公司国际事业部总经理卢纲等,向本报记者坚称,“跌破600元/吨势在必行。底?那还没到呢。”
量减价跌
16日,中国煤炭工业协会通报一季度煤炭经济运行情况。今年以来,全国煤炭市场延续了2012年四季度低位运行态势,3月份后煤价连续出现小幅下滑,总量宽松、结构性过剩趋势明显。
煤炭需求增幅持续回落。据测算,一季度全国煤炭消费量9.1亿吨左右,同比增长1.5%,增速同比回落1个百分点。
煤炭产销量双双下降。据快报,一季度全国煤炭产量8.3亿吨,同比减少800万吨,下降0.95%;煤炭销量8.2亿吨,同比减少300万吨,下降0.7%。
煤炭价格持续下滑。3月末5500大卡/千克动力煤,主产地大同地区“上站”价500-510元/吨,比年初下降 5元/吨,同比下降140元/吨;主要中转地秦皇岛港平仓价615-625元/吨,比年初降 15元/吨,同比降155元/吨(4月15日降至605-620元/吨);主要消费地广州港提货价695-710元/吨,比年初降 5元/吨,同比降165元/吨。4月初,炼焦煤价格比年初降约100元/吨,同比降300-350元/吨;喷吹煤价格普遍降50-80元/吨,同比降200元/吨左右。
特别需要强调的是,煤炭投资出现回落。自2012年二季度开始,煤炭采选业固定资产投资增速逐月下降,今年一季度煤炭投资478亿元,同比下降12.6%,多年来首次出现负增长。
与该疲软景象互为呼应的是,煤炭库存高位运行。3月末,全社会煤炭库存2.92亿吨。其中,煤炭企业库存7800万吨,同比增加2131万吨,增长37.8%。截至4月10日,重点发电企业存煤7334万吨,可用20天。
需求明显放缓
16日上午,国家能源局煤炭司副处长纪庆磊在2013中国国际煤炭大会上向记者作出判断,今年北方采暖季结束之后,电厂存煤水平提高,市场需求短期内没有大幅度增加。“预计迎峰度夏之前,煤炭市场将持续维持低位运行的态势。”
持类似观点的大有人在。
国务院发展研究中心产业经济研究部研究室主任王金照认为,基于现有的经济增速、经济增长动力和增长结构,自2010年起的10年间,能源需求弹性系数会下降,煤炭需求可能尤为明显。“未来3—5年,钢铁水泥将至峰值,重化工对煤炭的需求趋于稳定,电力会成为煤炭需求主要拉动力量。”
据其测算,2010年—2020年煤炭年均增长率将为3.8%。2020年中国的煤炭需求量为32.5亿吨标煤,相应的原煤需求量为45.5亿吨,“再往后,煤炭需求增长空间很小甚至下降。”
中电联规划研究与统计信息部副主任刘向东则表述得更不乐观。“2013年全社会用电量增速或在4%—6%之间,火电需求增速或维持在1%—2%,新增电煤需求量低于1亿吨原煤。”
而此前纪庆磊称,国家能源局确定今年全国原煤产量预期目标为37.5亿吨,较2012年增加1亿吨,产量增幅要低于消费的增加。
刘向东向本报记者表示,不论从月度或季度分析,都看不到拉动用电量快速增长的力量。“特别要注意的是,三产和居民生活用电拉动用电量增长的力度减弱,增速下降得非常明显。”
国家能源局14日发布的数据显示,一季度全社会用电量累计12139亿千瓦时,同比增长4.3%,比去年同期回落2.5个百分点。其中,3月份全社会用电量4241亿千瓦时,同比仅增长2.0%。当月第一产业、轻工业用电量、第三产业和城乡居民生活用电量均呈负增长。
刘向东称,“实际上过去几年甚至长期以来,三产和居民用电增速很快,尤其在去年对全社会用电量增速的贡献非常之大,但今年这种贡献理论也消失了。”
除此之外,刘向东还认为,在这有限的新增用电量中,蛋糕将优先被水电、核电、风电和太阳能等清洁能源切走。“用电量减速并导致电煤需求减速的趋势已十分明显,并将长期维持。不光去年,今后3年煤炭的日子都不会太好。”
外煤汹汹
尽管多数行业人士认为,未来新增电煤需求有限,但对电煤进口,不少人达成共识,认为仍存较大发展空间。
王金照分析称,当前国内煤企已基本进入盈亏平衡区间。“国内煤价可能还将有一些下行,但空间不大。因为有很多成本因素如人力成本等是刚性的,无法再降低了。”
据中煤协通报,目前煤企经营压力加大。今年前2个月,规模以上煤企应收账款2182亿元,同比增长18.37%,主营业务成本同比增长7.44%,利润同比下降34.86%。部分大型企业集团出现亏损,个别企业出现了贷款发工资和推迟发工资的现象。
18日,中国煤炭市场网市场观察员吕品称,近期中国神华等大型煤企定价机制有所调整,5000大卡以下的动力煤价格将不再比照环渤海煤价指数下浮10元/吨,而是直接结算。
中国神华能源股份有限公司副总裁翟桂武则向本报记者表示,在今年的生产成本控制上,期望在原有预算基础上再降5%。“目前成本控制中占大头的是往深部开采,地质条件发生了变化。另外在政策部分,各地出台的煤炭价格调节基金也占相当比例。”
与不景气的国内市场形成鲜明对比,一季度全国进口煤炭8000.7万吨,同比猛增三成;进口价格90.9美元/吨,下跌两成。
普氏全球煤炭总编詹姆斯·奥康奈尔(James O’Connell)接受本报记者采访时认为,总体来看,今年国际煤价还有下降空间。
詹姆斯表示,中国买家对国际煤价的敏感系数越来越高。“只要价格合适,进口量一定会增加。这一点与欧洲很不一样,欧洲的进口量是比较稳定的。”
刘向东认为,这与中国煤炭的物流成本有较大关系,5年以前的中国发电厂商基本不接受进口煤,而如今完全接受。“随着煤炭生产基地西移,运输成本不断增加。另外,铁道部留下的巨额债务也不可能通过客运消化。”
国家发改委综合运输研究所原所长董焰也向记者呈现了这一观点,“未来煤炭铁路运价肯定还要增加,尽管前不久货运价格刚刚上调。”
詹姆斯表示,据测算,中国目前吨煤生产成本已至37美元,对比其主要进口来源,澳大利亚吨煤成本约50美元,南非和印尼仅30美元。“考虑运距和时间等综合成本,印尼煤竞争力较强,离岸价格基本为中国国内目前价格的一半。”
对于有人称进口煤秩序混乱,应阻止高灰、高硫、低发热量和含有重金属及其他有害元素的劣质煤炭大量进口、低价倾销的说法,詹姆斯称,“这并不全面。印尼煤的一大特点是硫含量很低,低于中国、澳大利亚和美国的煤炭。”
“电煤中很大一部分杂质是硫,烟气脱硫也需要安装相关的装置。这部分成本要么反映在电价中,要么反映在消费者需缴纳的税费中。” 普氏中国区编辑部总监陆彬(Sebastian Lewis )对本报记者表示,“清洁的环境是有一定成本的。”
詹姆斯指出,如果中国的消费者愿意为保护环境付诸高价,当然可以采购质量更高的煤,但一个显而易见的事实是,“似乎没有这样的迹象。”