危机之下 何以理财？

    王先生是某公司的业务总监，在去年的大牛市中，他在股市和基金市场里的投资连连翻番，总市值曾一度达到150多万元。但大盘在今年的掉头急下，让王先生毫无脱身的机会，现在他在市场里的投资只剩下几十万，这让王先生后悔不已。 

    “目前看来割肉肯定是来不及，被套太深，只能等下去了。”王先生无奈地告诉记者。而且随着金融危机的来临，王先生的公司里开始降薪裁员，虽然饭碗对于他来说还能保住，但降薪是不可避免的了。“银行利率不停的下降，这钱存在银行里也没有多大意义了，现在真不知道该怎么理财了，好像没有一条可以投资的途径了。”王先生说。 

    自从美国金融危机爆发以来，很多投资者似乎都和王先生有同感，房地产、股票、大宗商品、原油等绝大多数投资品种都“跌跌不休”，所谓“专家理财”的基金亏损比比皆是，就连相对稳健的银行理财产品，也出现大幅亏损。危机之下，个人理财究竟该如何应对？ 

    个人理财“保本”为上 

    随着前期一些高风险高收益理财产品相继出现零收益甚至负收益，投资者购买投资理财产品的热情也开始降低，储蓄开始成为投资首选。 

    央行11月12日发布的10月份金融数据显示,截至10月末，金融机构人民币各项存款余额为45.83万亿元，同比增长超过21%，比上月高2.31个百分点；当月居民户存款增加3155亿元，同比多增8217亿元（去年同期为减少5062亿元）；非金融性公司存款减少1941亿元，同比多减15亿元；财政存款增加2065亿元，同比少增7亿元。前10月人民币各项存款增加6.9万亿元，同比多增2.6万亿元。 

    “储蓄是必须的一部分投资，它能保护你的一部分本金，并能保证急需支取。”中国建设银行个人金融部副总经理马梅琴说。 

    “目前我主要就是把钱放在银行进行储蓄投资了。”王先生认为，在当前形势下，保住本金才是最重要的。 

    50%是股票仓位安全线？ 

    “前期的高收益让许多投资者忽视了投资风险的存在，那么现在是我们正视它们的时候了。目前来说，追求稳健才是投资者应该遵循的主要策略之一。”个人金融理财师党宏对《中国经济周刊》表示。 

    信达证券营销管理部产品主管刘明军对《中国经济周刊》表示，对于股票投资者来说，如果要继续投资的话，股票仓位不应该太高，最好控制在50%左右。刘明军认为，目前看来，只是一味地持股等待股票重回到成本价位还是很难的，投资者可以通过一些技术手段或者积极换股来进行应对。 

    据介绍，有一种计算股票在个人资产配置中所占比例的方法。即：用80岁减去个人目前的实际年龄，剩下的比例就是股票在你个人资产配置中可以占的比例。如果你目前30岁，那么80-30=50，在个人资产中50%的资产可以用来投资股票或者股票型基金等高风险的投资上。 

    理财应做好个人规划 

    在当前的市场条件下理财，马梅琴认为，最重要的是投资者要对个人的资产做一个有效的理财配置。“这是在个人理财中一定要做的工作，分析好自己的现金流量表，认清自己各方面的收入来源和支出。”马梅琴对记者表示，其次是应该分析自己的风险承受能力，一些人认为自己能承受高风险高收益，但是经过专业的风险测评以后发现他并不能承受这些高风险。“有创新精神，敢于冒险，不代表你在理财中就能承受高风险高收益。”马梅琴说。 

    党宏认为，平时应该做好财务计划，明白自己的日常收入和支出，用来投资的钱一定要是闲钱。 

    马梅琴表示，在市场膨胀的时候，许多投资者买股票考虑的时间还不如买一个苹果挑选的时间长，通过这次事件以后，投资者应该在投资理财方面吸取教训，再做投资之前一定做好理财规划的准备，掌握一些投资的基本知识和技巧，对投资对象进行全面分析后再作出决定。“一定要做好功课，投资没有捷径可走。”马梅琴建议道。 

    有业内人士认为，当前的投资者应该避免不必要的奢侈开支，在保本的基础上锁定收益，慢慢等待投资机会才是最好的选择。 

    （文中涉及的投资建议不代表本刊观点）