发展养老金融，是为了更好满足人民的多样养老需求，带给百姓更多更强的获得感、幸福感、安全感。2023年10月召开的中央金融工作会议提出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，为推进金融高质量发展指明了方向。今年《政府工作报告》也明确提出大力发展养老金融，要求在全国实施个人养老金制度，积极发展第三支柱养老保险。
实现养老服务可持续，需要充分发挥养老金融的基础性作用。在此背景下，银行业正通过创新金融产品、加大资金支持力度以及优化服务流程等措施，做好养老金融大文章，助力“老有所养”。
深化协同合作
国家统计局数据显示，截至2023年末，我国60岁及以上人口占全国总人口的21.1%，其中65岁及以上人口占15.4%。这意味着我国已进入中度老龄化社会，加快金融与养老产业深度融合是大势所趋。
2012年以来，在《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》《关于推动个人养老金发展的意见》《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》等政策措施的引导下，我国养老金融发展初见成效，呈现全方位、纵深化发展态势。
这一背景下，多家银行或在总行层面成立养老金融工作委员会，或专门设置统筹协调部门，以保障养老金融工作的系统性和连续性。
养老金融业务主要涉及养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三大领域，涵盖从账户管理到投资，再到适老化改造，以及养老行业的多元化投融资服务。尽管银行业已在养老金金融和养老服务金融领域积累了不少经验，但在养老产业金融领域还需探索更清晰的融合路径。
今年5月，国家金融监督管理总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，明确了养老金融未来5年发展的主要目标，要求第三支柱养老保险规范发展，养老金融产品更加丰富，对银发经济、健康和养老产业的金融支持力度持续加大，更好满足养老金融需求。各大银行对此反应积极，纷纷加强内部协同合作。
关于商业银行如何做好养老金融大文章，中信银行行长刘成在此前召开的“2024中国养老产业论坛”上表示，养老金融涉及跨周期经营、跨部门协作、跨产品配置、跨渠道服务，要“高举稳打”重视顶层设计，必须建立顶层横向联系机制，为做好养老金融大文章提供组织保障。
从部分银行的实践来看，中国民生银行成立养老金融委员会，中国银行成立养老金融中心，还有一些银行内部成立金融工作组，负责相关工作的统筹协调。
持续优化产品和服务
作为我国养老金保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度在36个城市和地区先行实施已近一年半的时间。目前，已有6000多万人开通了个人养老金账户。
现有的个人养老金专项产品涵盖理财、储蓄、保险、基金四大类。截至目前，个人养老金专项产品有753款，其中465款储蓄产品（占比62%）、187款基金产品（占比25%）、78款保险产品（占比10%）、23款理财产品（占比3%）。
中国城市报记者在采访中发现，不少人对个人养老金产品投资回报率相对较低存有顾虑，并表达出加大税收优惠力度的愿望。还有一些人对这类金融产品的安全性和稳定性表示担忧，认为需要更多的信息和透明度来确保这些产品不仅是“外表光鲜”。
对此，华夏基金养老金业务相关负责人认为，一方面，开户人群中大部分是由于奖励而开户，并不是税优政策的获益者，没有实际缴费动力；另一方面，个人养老金账户采取封闭运作，资金流动性不足，一旦缴费只有退休及特殊情况下才能取出账户资金，因此开户后很多人没有缴费。
一名股份制商业银行理财子公司高管对中国城市报记者坦言，发展个人养老金方向是好的，但要挖掘更大的市场潜力，首先应解决客户激励问题，“如果客户买了养老金产品能赚到可观收益，自然会继续买；但现状是，养老金产品吸引力不够，投资策略不清晰，产品同质化明显。”
面对这一情况，上述高管认为，要想真正推动个人养老金市场长期发展，关键在于提升产品的投资回报，包括清晰的投资策略以及对客户更具吸引力的税收激励措施。
此外，养老服务金融是养老金融的重要组成。近年来，行业广泛探索，多元化产品体系初步形成，目前主要包括两方面：一是非制度化的养老财富管理服务，意在实现个人和家庭整个生命周期的养老收益最大化；二是养老金融便捷性支持，即通过技术手段畅通养老服务金融信息渠道，包括优化各种软件及硬件设施。
在非制度化的养老财富管理服务层面，中信银行围绕“Z世代”“中生代”“银发代”客群，推出了全生命周期的财务规划方法；中国建设银行则在其养老金融“十大行动”中提出，将围绕个人客户全生命周期提供养老咨询、规划、资产配置、消费等一系列服务，让老百姓在未老、备老、养老等不同人生阶段都能感受到温馨周到的陪伴。
在养老金融便捷性支持层面，银行业持续提升适老化服务质效。中国城市报记者从中国工商银行北京分行相关工作人员处了解到，该行已在线下推动全国近5000家网点完成适老化改造，同时通过线上服务为长辈社群提供更便捷、更暖心的金融服务。
加大信贷支持力度
中国城市报记者了解到，因养老产业普遍存在投资金额大、回收周期长的特点，资金短缺矛盾突出，亟需金融手段的引入与支持。
但是，有业内人士表示，部分银行对养老产业的信贷支持抱谨慎态度，主要原因包括：养老产业界定不明确，银行无法给出信贷增长和考核指标；多数养老企业以轻资产运营，缺乏土地、房产等重资产抵押物，难以满足银行授信的基本要求；应收账款融资、企业债等方式尚未在养老产业大规模铺开，产业难以实现真正融合。
记者从原中国银保监会办公厅于2022年6月发布的《关于银行业保险业加强新市民金融服务有关情况的通报》中了解到，虽然大型商业银行如中国银行、中国建设银行、交通银行已加大对养老产业的信贷支持，合理满足养老服务机构的融资需求，并且在养老产业信贷余额中有所表现，但与同属“五篇大文章”中的普惠金融和绿色金融的信贷规模相比，养老产业的信贷支持力度需明显加大。
不过，有银行业内人士指出，监管部门从商业银行拿到的养老产业信贷数据可能远小于实际规模。这主要与养老产业的统计分类有关，部分属于养老产业的贷款可能归入了其他行业。
“现在缺的是制度、标准和信贷政策。”某银行一位负责对公业务的工作人员告诉中国城市报记者。
对此，一些银行已开始探索新的信贷模式和支持策略。中国建设银行副行长纪志宏在该行2023年度业绩发布会上表示，将加大对适老用品制造、智慧养老服务、康养旅居等领域优质企业信贷投放的力度，综合运用债权、股权、REITs等综合投融资工具，为养老产业提供“融资+融智+融技”一体化的综合服务。
目前，中国建设银行推进的租赁住房公募和私募RE‐ITs，被看作适合养老资金配置的优质资产。
据悉，在国家层面，相关部门正考虑制定更精确的行业统计标准和信贷政策，以确保养老产业金融的健康发展。业内人士表示，通过顶层设计和系统筹划，将推动形成更为全面的政策体系，以实现对养老产业的有效支持，从而为应对日益严峻的老龄化问题提供坚实的金融保障。
