多举措缓解小微企业融资难

　　小微企业是我国各类企业主体中数量最多的，它们有活力，能带动就业，推进经济发展，做好小微企业金融服务责任重大。

　　就在6月26日联合国中小微企业日前夕，央行宣布对小微企业及债转股定向降准后，又联合四部门印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（以下简称《意见》）， 从货币政策、监管考核、内部管理、财税激励、优化环境等方面提出具体措施，多角度精准发力，标本兼治缓解小微企业融资难、融资贵。

　　不断加大政策支持

　　相关统计数据显示，截至2017年末，我国小微企业法人约2800万户，个体工商户约6200万户，中小微企业（含个体工商户）占全部市场主体的比重超过90％。

　　为加强对小微企业的金融服务，破解其融资难、融资贵问题，今年以来相关政策不断加码。

　　据了解，3月28日召开的国务院常务会议决定设立国家融资担保基金，通过股权投资、再担保等形式支持各省（区、市）开展融资担保业务，带动各方资金扶持小微企业。4月25日召开的国务院常务会议决定再推出7项减税措施，支持创业创新和小微企业发展。6月20日召开的国务院常务会议提出了缓解小微企业融资难、融资贵的5项措施，明确提出要运用定向降准等货币政策工具，增强小微信贷供给能力。

　　今年以来，央行还三次宣布实施定向降准，其重要目的都在于加大对小微企业的支持力度，支持金融机构发展普惠金融。

　　事实上，在一系列政策引导下，传统金融机构正在加大对小微企业的扶持力度。截至一季度末，小微企业人民币贷款余额为25.1万亿元，同比增长14.3%，比同期各项贷款和企业贷款增速分别高1.5个和2.4个百分点。

　　业内专家表示，金融要想支持好、服务好这些小微企业，首先要加大货币政策支持力度，而单户授信500万元及以下贷款往往是政策的聚焦点和发力点。

　　为引导金融机构聚焦单户授信500万元及以下的小微企业信贷投放，此次《意见》提出，将单户授信500万元及以下的小微企业贷款纳入中期借贷便利（MLF）的合格抵押品范围。同时，改进宏观审慎评估体系，增加小微企业贷款考核权重。

　　《意见》还提出，增加支小支农再贷款和再贴现额度共1500亿元，下调支小再贷款利率0.5个百分点。

　　为提高金融机构支持小微企业的积极性，《意见》要求，从2018年9月1日至2020年底，将符合条件的小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限，由100万元提高到500万元。

　　不少专家表示，《意见》中所提出的货币政策支持和财税政策激励等措施，充分反映出小微企业蓬勃发展对经济高质量发展的重要作用以及小微金融业务有序发展对商业银行高质量发展的重要作用。“《意见》能有效引导和鼓励金融机构加大对小微企业的金融支持力度，切实降低企业成本，意义重大。”

　　健全普惠金融组织体系

　　小微企业在不同的成长阶段，融资需求和融资方式不同。一般来说，小微企业融资遵循从内源融资、股权融资到债权融资的顺序。对于小微企业不同的发展阶段，金融机构要提供不同的金融服务，才能适应小微企业的发展。

　　为大力拓宽多元化融资渠道，《意见》提出，支持发展创业投资和天使投资，完善创业投资、天使投资退出机制；持续深化新三板分层、交易制度改革，完善差异化的发行、信息披露等制度。规范发展区域性股权市场。

　　提高服务小微企业的能力，还需要健全普惠金融组织体系。其中，银行网点仍然是服务小微企业、发展普惠金融的重要依托。

　　为此，《意见》要求，大型银行要继续深化普惠金融事业部建设，向基层延伸普惠金融服务机构网点；鼓励未设立普惠金融事业部的银行增设社区、小微支行。

　　“商业银行应更好地满足和挖掘小微企业客户需求，持续优化自身业务结构，开发便捷安全、客户体验好的金融产品体系，取得规模、效益和资产质量的协调发展。”业内人士一致认为。

　　事实上，环节过多、链条过长也是推高小微企业融资成本的重要原因。此次《意见》提出，进一步缩短融资链条，清理不必要的“通道”和“过桥”环节，禁止向小微企业贷款收取承诺费、资金管理费，严格限制收取财务顾问费、咨询费。同时，小微企业也要增强自身“体质”，规范经营，主动对接银行信贷审批标准。