支付新规冲击波 : 互联网金融将迎来哪些变化？

　　7月31日，中国人民银行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），其中第八条称，支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保和货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。

　　银行为P2P行业规范竞争作信用背书

　　中国领先的专注车贷P2P平台益民贷的资深理财专家表示，此次的《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》加上之前的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中有关互联网金融的规定，可以明确得出“P2P资金只能存放在银行”这一结论。P2P第三方支付托管受限，这可能导致P2P平台成本的增加，进而一些实力较弱的平台或将在大浪淘沙的激烈竞争中被无情淘汰。

　　当银行与P2P平台达成资金托管合作，同时也意味着银行将为平台承担隐性信用背书的风险。一旦P2P平台出了问题，与之合作的银行毫无疑问会受到影响，严重的情况下甚至有可能导致经营受阻。因此银行在选择P2P平台时也会十分谨慎。一般来说，银行会在签约前对P2P平台的股东结构和团队等进行详细的资质考察。

　　非银行支付机构按《办法》规定虽然不能为P2P等互联网金融企业开立支付账户，但仍可为其提供支付通道服务，将付款人的款项划转至网络借贷等企业的银行结算账户。尤其是对于中小型P2P平台来讲，它们在银行面前相对弱势，甚至可能连银行的资金托管门槛都达不到。尽管这些P2P平台自身和银行洽谈没有太多优势，但是，合作的第三方支付机构则有许多这样的客户，同时又和银行之前已经形成良好的合作关系，由第三方支付机构打包去和银行谈判，可以增强议价能力。托管逾700家P2P平台和500万名P2P投资人的第三方支付公司汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁此前表示，可以协助P2P公司，帮助他们在银行开立自己的账户。对汇付天下来说，可以凭借与已有银行的良好合作关系，帮P2P公司在银行开存管专户。

　　第三方支付平台定位于小微支付渠道

　　当前第三方支付企业的困境主要体现在竞争激烈，未来发展趋势必向纵深精细化发展，央行发出的第三方支付牌照有270张，但是盈利的第三方支付公司却不超过10家，在互联网时代，各领域做不到前3名的公司一般无法存活，所以按照央行的业务分类，市场最多能够容纳20多家第三方支付企业，这就导致剩下的企业必须要在其它地方取得突破。

　　自从支付宝诞生后，三方支付行业这几年得到了快速发展，但是除了支付宝、财富通等屈指可数的平台能够开展理财产品销售的业务外，绝大部分三方支付机构的线上业务模式比较单一，从而造成了大部分三方支付公司盈利方式不足的境况。然而，易极付托管大宗市场的诈骗及跑路事件让三方支付探索大宗交易市场的努力泡汤。此次征求意见稿中相应政策的出台，则让三方支付从事P2P资金托管业务并发扬光大的梦想破产了，其实，央行之前出台的互联网金融指导意见，就已经预示三方支付退出P2P资金托管业务，毕竟单纯的支付通道，不可能实现利润的有效聚合。从国家金融管理角度来说，对于三方支付的小微定位及限额，让其无法参与到货币创造流程中控制潜在的风险，但是一定程度上遏制了三方支付的创新范围及热情。

　　网络支付市场健康发展环境有待逐步形成

　　近年来，非银行支付机构以服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民的小微支付服务为宗旨，适应公众日益增长的个性化、差异化支付需求，网络支付服务得到快速发展。但是这类支付机构在迅速发展的过程中，相关问题和风险不断显现，当前，支付账户普遍未落实账户实名制。通过非银行支付机构办理支付业务的客户资金风险案件频发，暴露出部分支付机构一味追求支付便捷而忽视支付安全、支付系统存在严重漏洞、客户资金安全和信息安全难以得到有效保障等问题。

　　央行表示，消费者在使用网络支付等服务时自我保护意识和风险识别能力亟待提高，在追求和享受支付便捷性的同时，消费者忽视了自身金融信息的保护，对支付业务内在风险的警惕性不足，风险不断积累。伴随着日益频繁的支付活动，个人支付信息泄露风险大大增加，消费者面临更大的资金被盗和欺诈风险。

　　为促进网络支付市场健康发展，更好地履行央行保护金融消费者权益的法定职责，《办法》遵循“鼓励创新，防范风险，趋利避害，健康发展”的总体要求，基于我国网络支付业务发展的实际和金融消费的现状，引导非银行支付机构建立完善的风险控制机制和客户权益保障机制，系统地平衡支付的便捷性和安全性，能够有效降低网络支付业务风险，保护消费者的合法权益。此外，在维护消费者权益方面，《办法》主要规定支付机构应充分尊重客户的真实意愿，公平展示客户可选择的各种资金收付方式，不得以任何形式诱导、强迫客户选用某种资金收付方式。