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浦发银行(600000) 2008 年后业绩增速将有明显的下降，但缓冲能力较好。2008 年浦发银行拨备覆盖率较高，为未来信贷成本的提高提供了很大的缓冲。此外，高达83 亿元的应付工资可在未来缓冲费用增长的压力。保持较高的ROE 水平，增加利润留存将是浦发未来补充核心资本最主要的手段。目前的估值较有吸引力，我们维持“增持”评级，目标价为16 元。 海通证券
黄山旅游(600054)我们预计2008 年~2010 年每股收益分别为0.431 元、0.473 元、0.563元。结合相对估值和绝对估值，我们认为黄山旅游合理股价区间应该为15.08 元~15.85 元。黄山旅游跟随市场深度下跌，目前股价为12.51 元，我们认为股价存在低估，未来12 个月股价应该回升至15 元以上，维持“买入”评级。
国金证券
云南白药(000538)从三季报的情况来看，公司管理费用得到了明显的控制，2008 年1-3 季度的管理费用率为2.85%，低于我们原先预测的管理费用率4%。我们认为公司2008 年全年的管理费用率有望维持在2.99%左右，因此将2008 年公司每股收益从0.84 元调高至0.93 元，暂时维持2009 年的每股收益1.20 元预测不变，给予买入的投资评级。 东方证券
保利地产(600048)我们考虑到公司收缩业务以应对行业调整和平滑业绩的可能，调低了公司的盈利预测，预计公司2008、2009年的EPS分别为0.93元和1.24元，目前来看在行业内并无估值优势，但是考虑到作为有确定成长性的龙头，我们认为公司享受一定的估值溢价是较为合适的，维持对公司的“买入”评级。
天相投顾
