养老是理财的最高目标

    6月30日，“以房养老”模式的试点期满两年。统计显示，在北京、上海、广州、武汉这4座试点城市里，已经投保并办完所有手续的只有47人。调查表明，绝大多数人仍然秉持“养儿防老”的观念，忽视了市场经济的发展对传统养老模式的冲击。另一个普遍现象是：几乎所有的企业雇主和雇员，甚至包括一些学者，都将社保缴费、企业年金和职业年金缴费看作企业成本、家庭包袱、个人负担。这种观念确实到了非改变不可的地步了。

    事实上，以养老保险为代表的社保并非“负收益”资产，而是一项长远的投资计划。在这方面，美国人的一些做法值得我们借鉴。

    在市场经济高度发达的美国，无论是社会文化还是经济现实，都决定了养老很难依靠子女。因此，美国人普遍将社会保险和私人养老金缴费视为长期“投资”，不仅愿意花钱，而且希望获得收益。多数美国家庭理财的最高目标除了拥有一套独栋别墅外，就是攒够养老钱。

    美国养老金体系采用“三条腿”的架构：第一条腿是公共养老金，即社会养老保险；第二条腿是企业雇主设立的私人养老金计划，属于雇员福利性质的补充养老；第三条腿是家庭储蓄与投资、住房养老及商业保险。

    在美国养老金总储备中，社会养老保险基金结余约为3万亿美元，而私人养老金储备却高达25万亿美元。美国家庭不炒房，个人直接持股比例也比较低，但许多家庭都十分偏好共同基金（即证券投资基金），将其作为家庭理财的重要选择。不仅如此，美国私人养老金也是共同基金最重要的投资者。数据显示，在净资产总额为15万亿美元的共同基金中，私人养老金比重高达8万亿美元。可以说，私人养老金是美国资本市场最重要的机构投资者和长期投资者，也是美股“慢牛短熊”现象的重要推手，其背后的主人和受益者正是私人养老金计划的参加者——普通劳工大众。

    除了养老，医疗是另一个社保大项。对于65周岁以上的人，美国政府提供基本医疗保险；对65周岁以下的，医疗保障体系则采取市场化运作，主要由企业雇主提供团体健康险，或者由个人购买商业健康险，高投入高收益，在很大程度上保障了人们退休后的生活质量。

    随着市场经济的深入发展，今天的中国家庭已经认识到，住房作为刚性需求是长期保值的，但大多数人却没有把社保列入保值资产的范畴。事实上，社会保险是国家为公民提供的底线保障，由财政兜底。无论是基本养老保险还是基本医疗保险，都会随着工资和物价水平而水涨船高。因此，社保福利几乎是一项无风险的保值资产。

    当然，与美国相比，中国的社保体系尚不完善，人们存在顾虑可以理解。但是随着社会的急剧转型、经济体制改革的深化，中国人在社保方面的市场意识和投资意识亟待提高，养老大事应未雨绸缪，不要等到退休时才发现跟不上时代的变化，影响晚年生活质量。