家庭中的财务约束

    对于理财来说，首先要处理好赚钱、花钱和存钱的关系。在当下消费至上的时代，老祖宗传下来的勤俭节约美德似乎有点不吃香了。常有人说：钱不是攒的，会花才会赚。殊不知，没钱哪能理财，省钱也能赚钱。家庭有了积蓄才能投资理财、以钱生钱，从而实现家庭财富的良性增值。因此，养成良好的省钱习惯，严格进行财务约束，是理好财的前提。

    有效省钱，需要做到三步。第一步，计算确定家庭可支配收入。一般是所有家庭成员工资收入、经营净收入、财产性收入等全部收入加总，扣除所得税、四险一金等必须缴纳的刚性支出。此外，从管钱理财的视角，还要进一步扣除房租、贷款月供、孩子教育支出和孝亲费等家庭固定开支。所谓量入为出的“入”，就是这样计算出来的家庭可支配收入。

    第二步，协商确定家庭可支配收入里用于消费和储蓄的比例。这个比例与社会文化、家庭富裕程度等因素有关，如美国是一个高消费国家，而中国则是一个高储蓄国家；越富裕的家庭储蓄比重越高，等等。另外，这个比例也与家庭未来收入预期有关，一般年轻家庭对未来收入预期更乐观，消费支出比重也更高。当然，消费和储蓄的比例没有固定参照，可以由家庭成员一起来商量确定。虽然说从促进消费角度，社会会鼓励家庭多消费，但从管钱理财角度，还是建议大家在合理消费前提下能多省钱，坚持用之有度，尽可能提高储蓄在家庭可支配收入中的占比。

    第三步，掌握省钱高招。比如巧用信用卡可享受一到两月的免息还款期，也可以享受到商户的打折优惠和积分兑换。还有网络购物、商场促销、超市特价、反季购物等省钱妙招。

    通过开源节流，一段时间后家庭已经攒下一大笔钱，可以开始理财了。但在此之前，务必要预先做个理财规划，要遵循的一个原则是“执两用中，务求平衡”。“执两用中”是中庸思想的名句，就是要我们能看清楚事物的两个极端，要根据具体情况采取适宜的方法，取得平衡。

    首先要平衡资产与负债。随着消费信贷、住房按揭等金融负债手段越来越多，中国家庭逐渐树立了借债也是一种理财方式的观念。通过借债，可以让未来的钱在今天花，也可以让你不会因为缺钱而错过好的理财机会。然而借债不能没有限度，应该根据家庭资产总量合理确定借多少，保证家庭财富的稳健安全。在平衡家庭资产与负债时要关注两点：首先是负债与资产的比例，一般认为适宜水平是40%—60%，如果过高，家庭财务风险就会增加；另一点是资产减去负债后的数值，这代表家庭拥有的实际财富。银行对客户细分时经常会看这个指标，富裕的私人银行客户一般资产与负债的差额在人民币600万元以上。

    其次要平衡资产配置结构。理财规划主要是为家庭合理配置房产、股票、债券、存款等资产的占比结构，配置以前，同样需要关注风险与收益的平衡，关注以分散风险为目标的资产类别平衡。这一部分在以后的专栏中会分门别类地讲到。

    最后要平衡资产配置时机。任何家庭都有不同的情况，二人世界与三口之家在理财需求上差异很大。同样，任何资产价格都处于周期性波动中，比如在经济衰退时一般现金为王，股票等风险资产收益会下降。因此，在理财规划时还要考虑做好家庭周期与经济周期的平衡。

    制定好理财规划后，投资理财还面临着一个敌人——人类恐惧与贪婪的天性。为此，还需要通过财务纪律、操作守则和管理工具来管控投资理财行为。以下四招是行之有效的：首先，建立家庭账本，以简单的收、支、余三栏流水账记录和审查家庭收支情况。第二招，建立家庭财务报表，如资产负债表、损益表和现金流量表等，定期审查家庭财务状况，动态调整理财规划。第三招，分类管理银行账户，为股票、理财和现金存款开立不同账户，并限定账户之间转账额度和方式，防止自己在冲动时把全部资金转到股票等高风险账户。最后一招，遵守“一等二问三隔夜”原则，遇到大额支出和投资冲动时，切务操之过急，激情决策，先要等一等，然后再打电话与家庭成员商量，最后等睡一觉第二天再决策。